Путь к финансовой свободе: Профессиональный подход к трейдингу и инвестициям

В точке бифуркации возможен новый всплеск эмоций. Они могут и только что возникнуть, и представлять собой очередной всплеск старых. Условно говоря, сначала появляется страх, а затем жадность (и рынок продолжает игру в старый тренд на новых деньгах), или сначала жадность, а затем страх (и рынок переживает тем более глубокий страх-крах, чем больше эмоций жадности раньше поддерживало его рост).

Последующая за точкой бифуркации коррекция уже пугает, вселяя в игроков страх и ужас. Может ли волн быть больше? Конечно, да. Но очень редко. Человек слишком пуглив и нетерпелив, чтобы дождаться «девятого вала». Но это и хорошо. Шансов выжить после цунами намного меньше, чем после шторма. Образно говоря, гораздо правильнее регулярно аккуратно стричь овец, чем делать это редко, сдирая их шерсть вместе с мясом. Да и волки никогда не истребляют за один раз все стадо овец, предпочитая растянуть «удовольствие» на более долгий срок. Даже животные понимают, что если дать стаду спокойно размножаться, то можно питаться овцами вечно. А это лучше, чем лишь однажды насытиться, а потом умереть от голода.

Плодитесь и размножайтесь, лохи-инвесторы и горе-спекулянты. Итак, сформулируем два простых правила: покупать во время кризиса и продавать, когда все находятся в эйфории.

Лучшее время для покупки — кризис. Когда эмоции людей до одури негативны, а их души переполнены страхом, они склонны совершать самые безумные поступки. Действительно, некогда размышлять, когда на кону стоит собственное жилище, а завтра грозят банкротство и нищая старость. Боязнь не потерять, любыми путями сохранить хотя бы оставшееся толкает людей на то, что они начинают продавать с грандиозными убытками. Я, например, знаю тех, кто покупал акции по цене почти в сотню долларов, а затем продавал их за центы. Итак: покупаем, когда все продают, когда страх буквально сочится из телевизора, газет и Интернета. Но с умом и пониманием происходящего. Не путайте такие покупки с попыткой определить дно рынка — это все равно что стараться поймать голыми руками отвесно летящий нож.

Пик экономического цикла, когда эмоции так же крайне позитивны, как во время кризиса — негативны, а воображение рисует волшебные богатства пещер из сказок «Тысячи и одной ночи», — это лучшее время для продажи. Так действует эмоциональный трейдер. Трейдер, зарабатывающий на эмоциях рынка. Жадность, жажда обладания, мечты о богатстве заставляют людей покупать за баснословные деньги. И акции Yahoo! образца 2001 г. уже не покажутся им дорогими, несмотря на полуторатысячную прибыль, которую необходимо было заработать компании, чтобы просто вернуть инвестиции акционеров (коэффициент P/E более 1500). Итак: продаем, когда все покупают. Когда мы слышим только похвалу собственным трейдерским способностям, а заработок в 100% становится обычным и никого не удивляет.

Все остальное время мы плывем вместе с толпой. Точно копируем ее движения, чтобы ничто нас не выдало. Не сопротивляемся толпе, когда она несется, словно стало бизонов. Наоборот, стремимся всячески усиливать существующие эмоции. Единственное, чем мы будем отличаться от рыночной толпы, — это умением вовремя выскочить из поезда, несущегося к несуществующему мосту. А потом наслаждаться «очаровательным видом» искореженного пластика и металла, а также тысяч сгоревших счетов. И вопрос только в том, когда выскочить. В этом вам помогут собственное понимание и умение определять справедливую цену товара. Но помните, что цена эта не фиксированная. Она меняется, хотя и не так быстро, как рыночная цена. Это уже не женщина, стремящаяся привлечь внимание и поразить окружающих, но и не мертвый камень, вросший в землю на века и тысячелетия.

Поистине сегодня эмоции правят рынком. Как легко достаются деньги, так же легко они и утекают сквозь пальцы. Фильм «Матрица» покажется слабым отражением того мира, в котором мы сейчас реально живем.

Учитывая распространенную лень людей, их нежелание включать свой ум и производить элементарные расчеты, зарабатывать сегодня на эмоциональных волнах рынка становится простым делом. Хотя пока еще не делом техники. И если вы можете найти множество книг по технологиям продаж и пройти массу всевозможных тренингов, то по эмоциональному трейдингу встречаются разве что отрывочные сведения. Настолько это новая и необычная тема.

6.2. Торговля слухами

Я видел, как вылетали в трубу акционерные общества, хотя даже самый опытный биржевик не мог бы сказать, по какой причине. Я видел также, как акции необъяснимо взлетали до небес. Ох, эти биржевые слухи! Сам дьявол не придумает ничего подобного.

Теодор Драйзер. «Финансист»

Можно привести массу примеров как успешной торговли на слухах, регулярно появляющихся на рынке, так и больших неудач.

Еще со времен царя Гороха существовали различные рыночные слухи — такой-то крупный делец скупает ценные бумаги сталелитейной компании, а такой-то гражданин умер, а значит, наследники будут делить его наследство и, возможно, продавать принадлежавшие ему акции.