Путь к финансовой свободе: Профессиональный подход к трейдингу и инвестициям

Все рассмотренные нами выше уровни были прямыми линиями, построенными волюнтаристским путем. Иными словами, захотели и провели линию именно так. А при желании могли бы провести ее иначе. Понятно, что есть общие подходы к построению таких линий, но факт остается фактом. Нельзя также сбрасывать со счетов, что данные разных источников о динамике цен внебиржевых товаров, например Forex, в части максимальных и минимальных цен иногда не совпадают. А ведь именно на основе этих данных, как правило, и строятся уровни сопротивления и поддержки.

Средние в сравнении с прямыми линиями являются более гибкими уровнями, которые, что немаловажно и очень удобно, можно рассчитывать автоматически.

В ходе построения и изучения средних цен мы должны ответить на три вопроса: «Что усреднять?», «Какой период усреднения выбрать?» и «Как усреднять?». От того, как и насколько точно мы на них ответим, в полной мере зависит результат.

Что усреднять?

Конечно же, цены:

— максимальные;

— минимальные;

— открытия;

— закрытия;

— средние между ценами открытия и/или закрытия, а также максимальными и минимальными за определенный период времени (например, день);

— средневзвешенные по объемам сделок за определенный период времени (например, день).

Очень хорошо дополняют друг друга три средних, построенных по ценам закрытия, максимальным и минимальным ценам. Вместе они составляют зону уровня. Ведь известно, что уровень поддержки или сопротивления, которым тоже является средняя, редко бывает одной ценой (например, EUR/USD 1,3028). Как правило, это некоторая зона цен (в нашем случае, например, EUR/USD 1,3025–1,3030). Чем значимее уровень, тем шире эта зона.

Какой период усреднения выбрать?

Технический анализ, проводимый с помощью трендовых линий и моделей, практически не поддается компьютеризации и при этом страдает присущим ему субъективизмом. Средние не имеют этих недостатков, поэтому их использование не только дает сведения о направлении тренда и его силе (по углу наклона средней), но и обеспечивает трейдера данными о ценовых уровнях. И здесь очень важно сделать правильный выбор порядка средней (периода усреднения), поскольку в противном случае это даст вам ложный сигнал, а значит, может привести к потерям.

При выборе периода средней рекомендуется реализовать следующее правило: при восходящей тенденции средняя должна быть сильным уровнем поддержки, а при нисходящей — уровнем сопротивления (рис. 3.35).

Рисунок 3.35. Схематичное отображение средней как уровня поддержки в рамках бычьего тренда

Здесь речь идет только о направленном рынке, поскольку, когда рынок нейтрален, то есть никакой тенденции не наблюдается, торговля по любой средней, оказавшейся посередине рынка, будет приводить к убыткам. В этом проявляется важное свойство средних — они пригодны исключительно для торговли по трендам.

При торговле по средним важно знать несколько особенностей, оказывающих на них существенное влияние:

— чем длиннее период средней, тем меньше будет ее чувствительность на изменение цены. Например, усреднение за 21 день менее стабильно, нежели усреднение за 100 дней;

— средние очень малого порядка обычно дают сравнительно много ложных сигналов;

— средние очень большого порядка обычно опаздывают с подачей сигналов, а поэтому тоже, как правило, дают сравнительно много ложных поводов для торговли.

3.8. Практикум «Определение уровней»

На этой стадии необходимо определить четыре уровня — уровень распределения, уровень жизни, уровень поддержки и уровень сопротивления. Посмотрим, например, на все четыре уровня EUR/USD в понедельник, 10 ноября 2003 г. (рис. 3.36).

Рисунок 3.36. Динамика EUR/USD в понедельник, 10 ноября 2003 г.

Итак, в понедельник:

— уровень распределения составлял 65 пунктов (1,1530–1,1465);

— уровень жизни — 1,1500;

— уровень поддержки — 1,1465;

— уровень сопротивления — 1,1530.

Уровень распределения — ожидаемое стандартное распределение между уровнем поддержки и сопротивления вокруг уровня жизни. С большой долей вероятности он будет равен прошлому дню и должен находиться на некоем типичном стандартном расстоянии от уровня жизни (например, по EUR/USD на расстоянии 25–40 пунктов). Обычно уровень распределения не выходит за типичные границы (50–80 пунктов для EUR/USD). Исключения из правила:

— в выходные дни (например, когда в США выходной, а в Европе рабочий день) может быть более узким (20–40 пунктов для EUR/USD);

— в преддверии очень важных для рынка новостей уровень распределения может сжиматься (до 40–50 пунктов, например);

— после сжатия рынка до очень низких величин можно ожидать роста уровня распределения, может быть, даже до очень высоких величин (например, до 80).

Последние два ожидания являются классическими — перед бурей обычно бывает затишье, а после бури наступает успокоение.