Путь к финансовой свободе: Профессиональный подход к трейдингу и инвестициям

При втором способе оценивается время, в течение которого рыночные цены находятся выше пройденного уровня сопротивления или ниже уровня поддержки. Для этих целей рекомендуется использовать цены закрытия. Обычным критерием для определения успешности прохода уровня является временнóй интервал (как правило, от одного до трех дней — рис. 3.29). Также можно учитывать отдельно нахождение всех рыночных цен дальше пройденного уровня (выше уровня сопротивления или ниже уровня поддержки) или же только цен закрытия.

Рисунок 3.29. Трехдневный проход уровня сопротивления

3.6. Трендовые фигуры из линий сопротивления и поддержки

Трендовые фигуры появляются в результате объединения на одном графике одной или нескольких линий сопротивления и поддержки.

Очень часто трендовые фигуры возникают в фазе консолидации рынка или предшествуют ей. Более того, можно также сказать, что каждый нейтральный тренд сопровождается появлением трендовой фигуры.

Все трендовые фигуры можно разделить на две разновидности:

— фигуры продолжения тенденции;

— фигуры разворота тренда.

Первые обычно предшествуют продолжению действующего тренда или сигнализируют о высокой вероятности такого развития событий. В свою очередь, фигуры второго типа говорят об ослаблении тенденции, а значит, о высокой вероятности ее разворота.

Мы не будем здесь уделять много времени классическим фигурам технического анализа и остановимся только на самой важной и распространенной из них — треугольниках. Эта фигура служит кирпичом для построения большинства остальных классических фигур трендового анализа, таких как «голова-плечи», «бриллианты», «вымпелы» и т.д. и т.п.

Так называемые треугольники являются наиболее типичными представителями трендовых фигур. В подавляющем большинстве они возникают в моменты консолидации рынка после его сильного движения и предваряют продолжение доминирующей тенденции (рис. 3.30).

С точки зрения теории хаоса крайняя точка фазы консолидации является точкой бифуркации, за которой следует качественный переход к новой рыночной ситуации, новому уровню цен.

Copyright 1999 CQG, Inc. ALL RIGHTS RESERVED

Рисунок 3.30. Консолидация рынка в треугольнике и продолжение бычьей тенденции, часовой график EUR/USD в январе 2000 г.

Однако, как и из любого правила, здесь тоже могут быть исключения, пример которого представлен на рисунке 3.31.

Copyright 1999 CQG, Inc. ALL RIGHTS RESERVED

Рисунок 3.31. Консолидация рынка в треугольнике и разворот медвежьего рынка, дневной график USD/CHF в 1998–1999 гг.

Можно выделить несколько правил анализа треугольников.

Следите за направлением движения цены перед входом в треугольник. Если рынок перед консолидацией бычий, то выше вероятность продолжения движения цены вверх, нежели вниз. Если же рынок перед консолидацией медвежий, то, скорее всего, цена в дальнейшем тоже пойдет вниз.

Следите за направлением угла треугольника. Если он направлен вверх, то цена тоже, скорее всего, пойдет вверх. Если же угол направлен вниз, то цена с очень большой вероятностью пойдет вниз.

Чем продолжительнее консолидация в треугольнике и чем ближе к концу треугольника выход из него, тем сильнее и значительнее возможная динамика цен при выходе, но при условии выполнения четвертого правила.

Треугольник, как правило, заканчивается в первых ¾, что является сигналом для хорошего движения цены после выхода из треугольника. Если же выход из треугольника произошел в последней четверти, то последующее движение цены, скорее всего, будет вялым и неустойчивым.

В классическом треугольнике должно быть не менее пяти линий с момента входа в треугольник (три вниз и две вверх или наоборот — три вверх и две вниз).

Зачастую после выхода из зоны консолидации и, соответственно, из треугольника цена возвращается на пройденный уровень, подтверждая его с другой стороны (рис. 3.32).

Рисунок 3.32. Схематичное отображение возврата цены к треугольнику после выхода из него

Ускорение движения цены внутри треугольника является дополнительным, усиливающим сигналом (рис. 3.33). Так, недостижение ценой уровня сопротивления или поддержки увеличивает шансы на выход из треугольника в противоположном направлении.

Рисунок 3.33. Схематичное отображение ускорения цены внутри треугольника

Слабая коррекция в рамках консолидации имеет преимущество перед сильной коррекцией — вероятность продолжения движения цены в первом случае выше, чем во втором (рис. 3.34).

Рисунок 3.34. Схематичное отображение двух вариантов коррекции цен в рамках консолидации

3.7. Средние — гибкие уровни