Османская империя не являлась крупным торговым партнером России на Востоке: политические отношения с ней были напряженными: первое военное столкновение между двумя державами произошло в 1677 году в связи с восстанием Хмельницкого. После этого напряженность не исчезла – в 1680-х годах Россия дважды пыталась захватить Азов, но безуспешно. Поэтому турецкие купцы не приезжали в русские порты, а вели дела из оживленного торгового города Яссы в Молдавии. Некоторые доезжали до Киева, Вязьмы и даже Москвы. От Московского государства им были нужны предметы роскоши, на продажу которых существовала государственная монополия – моржовые клыки, охотничьи птицы, шкуры соболя и серебристой лисицы, а также ткани и кожи. В Россию везли шелк, хлопок, лен, обработанные шкуры, сабли, красители, пряности, драгоценные камни, а также турецких лошадей.
В XVII веке торговля с Востоком шла в основном через Астрахань, крупный торговый центр, являвшийся, согласно Новоторговому уставу 1667 года, местом взимания таможенных пошлин. На протяжении XVII века астраханская торговля по стоимости была сравнима с архангельской. В летнее время русские купцы из Москвы, Нижнего Новгорода, Казани и других волжских городов доставляли в Астрахань товары, плывя вниз по течению, а с конца лета пускались в обратный путь на гребных лодках, принадлежавших астраханским торговцам. Зиму пережидали в Нижнем Новгороде, некоторые товары везли по суше в Москву. Русские купцы продавали привычные местные товары (обработанные шкуры, лен, деревянную посуду, меха, мед и икру) и то, что они закупали из других стран (европейские шерстяные ткани, готовую одежду, кожаные изделия и головные уборы).
В Астрахани персидские, армянские и индийские купцы продавали персидские шелка и кожаные изделия, шелк-сырец (для дальнейшей его обработки московскими ремесленниками), ковры, ткани и бархат. Заботясь о создании хороших условий для торговли, русские власти с 1630-х годов держали флот вооруженных барж, чтобы торговцы с их товаром могли спокойно плавать по Каспию, не опасаясь казачьих нападений. Помимо гостиного двора для русских купцов, в Астрахани имелись три других – для индийских, армянских и мусульманских (персидских и среднеазиатских) торговцев.
Армяне играли особую роль в русской восточной торговле. Они веками, еще до образования Османской и Сефевидской империй, участвовали в волжской торговле, а после возникновения этих государств им была обеспечена религиозная терпимость и известная автономия. Астраханская колония впервые упоминается в 1616 году – вероятно, это были армяне, переселившиеся из Новой Джульфы (Персия). Шах Аббас (1587–1629) в разгаре войны с Османской империей за Армению (1604–1605) приказал переселить многих армян из Джульфы в Новую Джульфу близ Исфахана и предоставил им торговые привилегии. Будучи христианами, армяне поддерживали хорошие отношения с Россией. Так, в 1659 году известный джульфский негоциант из семейства Шахриманянов преподнес царю Алексею Михайловичу золотой трон, украшенный жемчужинами и алмазами и впоследствии использовавшийся для церемонии помазания на царство. В Астрахани армян было столь много, что они строили для себя каменные церкви. В середине XVIII века они составили торговый кодекс, который использовался судом армянской общины.
С появлением в России англичан они, как и другие иностранцы – голландцы, шведы, немцы – пытались добиться от русских властей исключительных прав на провоз товаров по Волге. В 1630–1640-х годах крупный немецкий ученый Адам Олеарий посещал Россию в составе посольства, посланного шлезвиг-голштинским герцогом Фридрихом III, который строил обширные планы и надеялся получить такую монополию для своего герцогства. В 1619 году персидский шах предоставил голландцам монополию на вывоз шелка через Россию, но последняя тщательно контролировала этот процесс: голландцам были отданы рынки Севера и Москвы, волжская же торговля через Астрахань осталась в руках русских купцов. Поэтому, когда в 1667 году армяне получили монополию на торговлю шелком и некоторыми другими товарами из Персии и Индии, от этого выиграли и голландцы. Россия пошла на это не только потому, что продажа монопольных прав приносила хороший доход, но и из желания сделать дружеский жест в отношении Сефевидов, чтобы вовлечь их в антитурецкую коалицию. Эта монополия прямо нарушала Новоторговый устав 1667 года в той мере, в какой армянским купцам было позволено совершать поездки по России и заниматься розничной торговлей в Астрахани, Москве и Архангельске, а также продавать персидские шелка своим голландским партнерам в Москве. Привилегии, предоставленные армянам, существовали впоследствии на протяжении многих десятилетий и были подтверждены и расширены в 1711 году.