Братья спустили веревку, привязал он первую сестру. Вытащили братья ее и стали спорить, кому она достанется. Потом вытащили вторую сестру — и опять спор. А когда вытащили Марью-красавицу, то и вовсе забыли о своем брате. Наконец вспомнили, спустили веревку, а Иван крестьянский сын привязал к ней большой камень. Дотащили братья камень до полпути и опустили веревку. Это они хотели избавиться от своего брата, чтобы не досталась ему Марья-красавица. А перед этим она дала Ивану узелок и сказала:
— Если с тобой случится беда, то пойди в долину. Там увидишь двух овец — белую и черную. А что делать дальше, узнаешь сам.
Между тем братья приехали домой и все спорят. Отец решил сделать Марью-красавицу своей женой. Но она поставила ему условие: он должен подождать ровно три года, три месяца, три часа и три минуты.
А Иван крестьянский сын пришел в долину и увидел овец. Овец надо было ловить за ноги, а он поймал за голову и полетел в бездну.
Очнувшись, он пошел в город и попросился ночевать к одной старушке. Проснувшись наутро, увидел Иван крестьянский сын, что старушка мешает квашню и плюет туда. Иван крестьянский сын очень этому удивился, а старушка рассказала ему, почему у них такая дорогая вода. В городе жил змей, который каждый день требовал за воду по человеку.
У царя же была дочь Анастасия. И вот змей потребовал ее себе, пообещав, что больше не будет брать за воду людей. Делать нечего, царю пришлось согласиться. Повез на место царевну араб. Оставил ее, а сам спрятался, чтобы посмотреть, как змей ее терзать будет. Сидит царевна и льет горькие слезы.
А в это время Иван крестьянский сын пошел по воду и вдруг видит плачущую царевну. Расспросил он ее, о чем она плачет, и остался с нею. Долго ждали они, а змея все нет. Захотелось Ивану крестьянскому сыну спать. Дал он царевне кинжал и сказал, чтобы она ткнула его им в правую щеку, чтобы разбудить. Только заснул Иван крестьянский сын, как прилетел змей. Испугалась царевна, но жаль ей будить Ивана крестьянского сына. Заплакала она, упала ее слеза ему на правую щеку, и он проснулся.
Начал змей жечь и палить. Взмахнул Иван крестьянский сын мечом, отсек змею шесть голов, а сам ушел в землю по пояс. Сделали перемирие. Вылез Иван крестьянский сын из земли и отсек ему последние три головы. Отрезал языки, положил их под семидесятипудовую плиту и ушел.
А царевна все это время лежала в обмороке. Когда она очнулась, араб слез с дерева и сказал, что это он спас ее. И потребовал у нее согласия стать его женой. Она ему не поверила, но пришлось согласиться на свадьбу. Но лишь при условии, что на свадьбу соберут всех нищих, приезжих и подадут им по чарке вина. (Она, до того как прилетел змей, успела надеть Ивану на палец свое кольцо.)
Много людей приходило во дворец, и каждого угощали вином, но не было среди них человека с царевниным кольцом на пальце. Послали слуг. Приходят они к старухе, а Иван крестьянский сын спит. Будили его, будили, но так и не смогли разбудить. Наконец взяли полено и стали бить его по голове. А он проснулся и спрашивает:
— Что это за мухи меня кусают?
Позвали его к царю, а он:
— Если я царю нужен, пусть он сам за мной приезжает.
Нечего делать, сам царь поехал приглашать Ивана крестьянского сына в гости. Сели в карету, а она подломилась. Тогда привезли передки от трехдюймовки и повезли Ивана крестьянского сына в гости.
Стала царевна подавать ему вино и увидела, что рука у него завязана. Она заставила его развязать руку и увидела свое кольцо. Увидев, объявила его своим спасителем и женихом. И женился Иван крестьянский сын на царевне Анастасии, хотя обещал жениться на Марье-красавице.
Жили они жили. Через три года царь умер, а вслед за ним умерла и царевна. Царствовать стал Иван крестьянский сын, народ его любил.
Однажды он призывает дядю царя и спрашивает:
— Где есть третий свет?
— Есть гора, на ней три дуба, на тех дубах живут три орла, они и летают на третий свет.
Отправился Иван крестьянский сын искать ту гору. Долго искал. Наконец увидел, взобрался на нее и уснул. Вдруг прилетает змей о двенадцати головах. Хотел он сожрать орлят, которые остались одни в гнездах, но Иван крестьянский сын изловчился и отрубил у него все двенадцать голов. И когда прилетели орлы, то в благодарность за то, что он спас их детей, они решили доставить его на третий свет.
Приготовил им Иван крестьянский сын воды и мяса на дорогу. Но, когда подлетали к месту, мяса не хватило, и Иван крестьянский сын отрезал и отдал им свою икру. Узнав об этом, орел выхаркнул ее. Потом увидел зайца, поймал и сказал:
— Если ты не принесешь мне живой и мертвой воды, то я выведу всю вашу косую породу.
Испугался заяц, помчался к реке, увидел рака и говорит:
— Если ты не принесешь мне живой и мертвой воды, то я изничтожу всю вашу рачью породу.
Испугался рак, достал со дна реки живой и мертвой воды, отдал ее зайцу, а тот отнес ее орлу. Тот смазал ею ногу Ивана, и нога зажила.