Через некоторое время, правда, обнаружилось, что новый царь имеет не только положительные черты, но и много отрицательных. Оказалось, что он склонен к роскошному образу жизни, не умеет и не желает считать деньги в казне и любит разбрасывать их направо и налево. Сначала мощным потоком деньги и драгоценности потекли в Польшу — для уплаты долгов и на подарки невесте и ее родственникам. Потом началось строительство нового царского дворца. Лжедмитрий заявил, что не желает жить там, где находился его гонитель Годунов. Поэтому на возвышенности над Москвой-рекой начали возводить просторные палаты. Они состояли из двух зданий, стоящих друг к другу под углом. Одно предназначалось для самого царя, второе — для будущей царицы. Между собой, кроме обычных дверей, они соединялись различными потаенными ходами. Рядом с царскими палатами была пристроена конюшня, хотя в Кремле уже было достаточно большое помещение для лошадей. Была рядом со дворцом и псарня с множеством породистых охотничьих собак. Верх дворца был украшен башенками и галереями, и издали он представлял собой очень красивое зрелище. Внутри, по тем временам, была достаточно богатая обстановка. Стены были обиты парчой и цветным бархатом (раньше их просто расписывали красками). На окнах висели дорогие балдахины. Все металлические изделия: гвозди, крюки, дверные замки, петли — были покрыты позолотой. Печи украсили расписными керамическими плиткам и серебряными решетками. Мебель: столы, стулья, шкафчики и кровати — была куплена у иностранных купцов.
Лжедмитрий узнал, что он как царь имеет право первым осматривать заморские товары. Как правило, все изысканные драгоценности он стремился приобрести для себя и в подарок невесте. Любимым его занятием стал осмотр царской казны в послеобеденное время, хотя прежние государи в это время почивали. Многих бояр это возмущало, поскольку они были вынуждены сопровождать своего неутомимого и неугомонного монарха. Для охраны дворца была нанята стража, состоявшая из 300 рослых и плечистых немцев и ливонцев. Они одевались в европейское платье и получали достаточно большое жалованье, во время выездов Лжедмитрия за пределы Кремля они составляли его охрану. Часть охранников была вооружена пищалями, часть — пистолетами. Каждая сотня возглавлялась офицером и носила одежду определенного цвета. Обычно она шилась из бархата, золотой парчи и украшалась серебряной вышивкой. Офицеры получали не только жалованье, но и поместья с крестьянами. Особая любовь самозванца к иностранным наемникам вызывала у некоторых русских дворян зависть и возмущение.
Любимым развлечением лжецаря была травля медведей. Для нее держалась свора злобных и крупных собак. Медведей привозили в клетках и помещали на заднем дворе. Во время травли один из храбрецов брал в руки только рогатину и вступал со зверем в схватку. Если он промахивался или оказывался недостаточно силен, то помощники-охотники вонзали в горло медведю вилы. Но бывали и покалеченные. Лжедмитрий сам нередко демонстрировал свою ловкость и силу и тоже вступал в единоборство со зверями. Кроме того, самозванец увлекался охотой. В этом он подражал своим мнимым предкам. Обычно охота устраивалась в поле, куда загонщики сгоняли различных зверей: медведей, волков, лисиц. Участники охоты на лошадях стремились их догнать и убить. Самым быстрым и лихим был Лжедмитрий. За один день он загонял по нескольку лошадей и не раз менял мокрое от пота платье. Все поражались его искусству наездника. При этом он умело укрощал самых диких лошадей. Во время этих развлечений буйная душа Гришки Отрепьева наконец-то могла вырваться наружу.
По ночам во дворце нередко устраивали дикие оргии с участием молодых дворян, красивых женщин, певцов и музыкантов. Напившись почти до бесчувствия, все пускались в пляс и вели себя крайне непристойно. Иногда женщин заменяли юные и красивые монахини. Их растление особенно забавляло бывшего монаха. Полностью во власти лжецаря оказалась и Ксения Годунова. Ходили слухи, что он сделал ее своей наложницей и даже испытывал к ней весьма нежные чувства. Естественно, что красавица Ксения могла затмить любую польскую панночку, но сама любить своего мучителя она, конечно, не могла. В итоге по совету Марфы и по требованию Юрия Мнишека самозванец был вынужден постричь прекрасную пленницу и отослать подальше с глаз долой — в один из белозерских монастырей.
Владение огромной и богатой державой окончательно вскружило голову Отрепьева. Он стал мнить себя непобедимым полководцем и не просто царем, а императором — владыкой многих держав. В свой титул он повелел включить такие слова: «непобедимый Цесарь». Полностью его титул теперь звучал так: «Мы, наияснейший и непобедимый самодержец, великий государь Цесарь». Иногда он был еще более пышным: «Мы, непобедимейший монарх, Божиею милостию император и великий князь всея Руси, и многих земель государь, и царь самодержец, и прочая, и прочая, и прочая».