Собственник и менеджер: строим эффективный бизнес

Разработка стратегии холдинга: опыт взаимодействия совета директоров и менеджмента

Александр В. Филатов,

директор по стратегическому планированию и развитию компании ОАО «Русские машины», член Ассоциации независимых директоров

В 2005 г. О. Дерипаска пригласил группу топ-менеджеров построить на основе существующих активов (19 автомобильных заводов и 1 авиационный) машиностроительный холдинг. Так фактически «с нуля» началось создание компании «Русские машины». На старте формирования холдинга «Русские машины» мы решили, что начинать нужно с самого главного – со стратегии. Одновременно был сформирован совет директоров во главе с О. Дерипаска как эффективный инструмент общения собственников и наемных менеджеров, даже при условии стопроцентного владения.

Будучи сторонниками простых формулировок для сложных вещей, мы считаем, что построение стратегии предполагает получение ответов на четыре вопроса:

• где мы, или анализ внешней среды;

• кто мы, или анализ внутренней среды;

• где играть, на каких направлениях сфокусировать усилия;

• как выиграть, какие компетенции и стратегические шаги для этого необходимы?

Анализ внешней среды

Начав отвечать на эти вопросы, мы поняли, что машиностроение – вторая по размеру отрасль после топливной (если разделять топливо и энергетику) с оборотом 70 млрд долл. Темпы ее роста за последние три года составляют 22 % в год. Таким образом, мы еще раз подтвердили для себя гипотезу о привлекательности отрасли и целесообразности развития самостоятельного бизнеса в машиностроении.

Анализ внутренней среды

Проведя экспресс-анализ внешней среды, мы инициировали заседание совета директоров, на котором была закреплена миссия компании:

«Русские машины» – диверсифицированный машиностроительный холдинг, оперирующий на глобальном рынке. Целью деятельности компании является эффективное инвестирование средств акционеров в выстраивание портфеля активов и максимизацию его стоимости. В своей деятельности компания стремится к высочайшим стандартам корпоративного управления и ориентирована на раскрытие потенциала и профессиональный рост сотрудников. «Русские машины» являются стратегическим партнером государства, эффективно способствующим подъему и интеграции национального машиностроения в мировое хозяйство.

На совете директоров была сформулирована и генеральная цель: «Построить крупнейший в СНГ машиностроительный холдинг с устойчивыми показателями возврата на инвестиции не менее определенного процента (ROIC/ROCE) и благоприятными стратегическими перспективами развития».

Далее менеджментом было определено место холдинга «Русские машины» в структуре «Базового Элемента».

Было зафиксировано три принципиальных уровня управления: финансовый, стратегический и операционный, после чего мы провели идентификацию основных участников корпоративных отношений. «Базовый Элемент» – это финансовый холдинг, или инвестиционный фонд; «Русские машины» – стратегический холдинг, сосредоточенный на машиностроительной отрасли; операционный уровень – это дочерние компании в структуре «Русских машин», такие как Группа ГАЗ, например.

Затем мы определили стратегические задачи холдинга «Русские машины»:

1. Создание оптимального портфеля активов и максимизация его стоимости.

2. Повышение эффективности бизнесов через выстраивание механизмов корпоративного управления, одобрение стратегии бизнесов, подбор топ-менеджмента, построение систем оценки и мотивации менеджмента.

3. Извлечение синергетического эффекта между отдельными бизнесами через реализацию эффекта масштаба, централизацию компетенций и др.

Поскольку скупка активов на тот момент была во многом уже закончена, а продавать в обозримом будущем ничего не планировалось, мы решили, что следует «играть в длинную» и сфокусироваться на задаче (в таблице выделена серым) повышения эффективности нашего портфеля бизнесов.

На каких направлениях сфокусировать усилия