The World for Sale: Money, Power, and the Traders Who Barter the Earth's Resources

Glencore поддерживала хорошие отношения с бывшим Советским Союзом, и к концу 2000-х годов она стала крупнейшим экспортером пшеницы из России, закупая ее у фермеров по всей стране. Поэтому трейдеры компании смогли быстро отреагировать, когда летом 2010 года засуха опустошила ключевой российский регион выращивания пшеницы.

На рынке пшеницы уже росли опасения, что российское правительство, обеспокоенное внутренними ценами, может ввести ограничения на экспорт зерна, как это было сделано несколькими годами ранее. Тогда в дело вмешалась компания Glencore. 3 августа Юрий Огнев, глава российского зернового бизнеса трейдинговой компании, выступил по телевидению, чтобы публично поддержать такой шаг. Но Огнев призывал не просто ограничить экспорт - он призывал к полному запрету. С нашей точки зрения, у правительства есть все основания остановить весь экспорт", - сказал он. Его заместитель разослал журналистам по электронной почте аналогичное сообщение.

Если российское правительство пыталось решить, как реагировать на кризис, то Glencore обеспечил ему политическое прикрытие для принятия решения. Два дня спустя, 5 августа, Москва последовала совету Огнева и ввела запрет на экспорт, в результате чего цена на пшеницу выросла на 15 % всего за два дня.

Зачем Glencore, компании, чей бизнес извлек столь впечатляющую выгоду из расширения неограниченной торговли по всему миру, призывать к таким ретроградным мерам? Компания дистанцировалась от комментариев Огнева, заявив, что он и его заместитель не выступали от имени Glencore. Некоторые конкурирующие трейдеры предположили, что Glencore надеется использовать запрет на экспорт в качестве предлога для выхода из обременительных контрактов.

Они не знали, что за несколько недель до того, как Огнев и его заместитель высказались за запрет экспорта зерна, Glencore спокойно делала ставку на то, что цены на зерно вырастут. Понимая серьезность ситуации в России, трейдеры компании скупали фьючерсы на кукурузу и пшеницу в Чикаго - "ставили в лонг", говоря трейдерским языком, - чтобы получить прибыль от скачка цен.

Эта сделка никогда бы не стала достоянием общественности, если бы в следующем году Glencore не решила разместить свои акции на бирже в Лондоне. Проводя брифинг для банкиров, чья работа заключалась в том, чтобы убедить инвесторов купить акции Glencore, торговый дом хвастался своим превосходным пониманием рынка. Glencore получила "очень своевременные сообщения от российских сельскохозяйственных активов о том, что весной и летом 2010 года, когда в России началась засуха, условия выращивания сильно ухудшились", говорится в одном из банковских отчетов, составленных на основе встреч с руководителями Glencore. Благодаря этому компания смогла заключить собственные сделки с длинными позициями по пшенице и кукурузе".

С июня 2010 года по февраль 2011 года цена на пшеницу выросла более чем в два раза. Glencore оказалась в идеальном положении, чтобы извлечь выгоду из кризиса, в разжигании которого она сыграла свою роль. В 2010 году прибыль сельскохозяйственного трейдингового подразделения компании составила 659 миллионов долларов, что стало лучшим показателем за всю историю компании и значительно превысило доходы нефтяных и угольных трейдеров Glencore вместе взятых.

Конечно, засуха погубила бы российский урожай независимо от заявлений Glencore или решения Москвы ввести запрет. Но запрет вызвал эффект пульсации, который имел широкомасштабные последствия для региона, зависящего от российской пшеницы больше, чем любой другой: Ближнего Востока.

По мере того как Россия становилась все более важным экспортером пшеницы, ее важнейшими покупателями становились хлебосольные страны Ближнего Востока и Северной Африки. К 2010 году Египет закупал половину своих поставок из России. Теперь новость о запрете российского экспорта повергла правительства стран региона в панику.

Торговцы сделали все возможное для успокоения, перенаправив в регион большие объемы французской и американской пшеницы. Тем не менее, реакцией испуганных правительств стало удвоение закупок пшеницы, что увеличило спрос на зерно как раз в тот момент, когда его поставки были особенно ограниченными. Паническая скупка подтолкнула цены еще выше, усугубив недовольство, которое зрело на Ближнем Востоке и в Северной Африке уже несколько лет. Регион уже страдал от высокого уровня безработицы, коррупции и отсутствия политической свободы. Молодое население требовало реформ.

Когда в декабре 2010 года молодой тунисский продавец фруктов облил себя бензином и поджег в знак протеста против коррумпированной бюрократии в своей стране, он положил начало цепи событий, изменивших историю Ближнего Востока. В течение нескольких месяцев протестные движения отстранили от власти пожизненных диктаторов в Тунисе, Египте и Йемене. В Ливии началась гражданская война, которая привела к свержению Муаммара Каддафи; и в Сирии началось протестное движение, ставшее одним из самых продолжительных и кровопролитных конфликтов в истории региона.