Торговля на победу

Когда следует выходить из акции? Вот как супер-трейдер отвечает на этот вопрос: «Держите акции по возможности дольше. Если вы хотите продать в полчетвертого, то от части можно избавиться уже в три. Вам нужны покупатели, готовые купить по более низкой цене. Продайте сначала двадцать пять тысяч, но ни в коем случае не пытайтесь закрыть все сразу. Двигайтесь постепенно. Предложите еще пятьдесят тысяч. Соразмеряйте решения с количеством остающихся у вас акций».

«Все время разговаривайте с собой, – советует супер-трейдер, – скажите себе, что будете держать акцию, несмотря на сильное желание избавиться от нее. Три четверти – волшебное число. У вас прибыльная позиция. Полпункта означает недурной скальп, но три четверти – настоящая победа».

Все дело в контролировании эмоционального импульса, подталкивающего к фиксации прибыли. Если уровень открытия позиции оказался удачным, то она все время будет в плюсе. Важно закрыть ее не просто ради удачи, а когда ситуация будет требовать этого. Цена открытия оказывается удачной тогда, когда вы входите в рынок сразу после принятия решения и не ждете от рынка подтверждающих сигналов. Многие трейдеры недостаточно агрессивны. Быстрым действиям они предпочитают разглядывание картинки на мониторе. «Самые лучшие трейдеры могут заработать миллион там, где обычный трейдер сделает тысяч 50, не потому что они умнее, а потому что агрессивнее», – объясняет супер-трейдер.

Решения касательно прибыли принимаются не так как решения, ведущие к убытку. Закрытие позиции в минус с точки зрения эмоций намного важнее. Эффект эмоционального воздействия убытков продолжителен и устойчив. Когда речь идет о неудаче, трейдеры оказываются более толерантными. В общем и целом, риску нахождения в прибыльной позиции они предпочитают большие риски, связанные с длительным держанием убыточных акций. Приоритетом для этих трейдеров является уход от рисков, а не от убытков, перспектива неудачи волнует их больше, нежели неопределенность рынка. Поэтому закрываемые в минус сделки приносят столь существенные потери.

Я знаю одного трейдера по имени Энтони, который всегда выходит из рынка раньше времени. Он так рассказывает о своей проблеме: «К тому моменту, когда рынок доказал мою правоту, я уже вышел из него. Я выдержал бой, но не маршрут. Под конец чувствовал себя совершенно истощенным. Очень трудно отлавливать все движение целиком. Легче добавлять к уже открытой позиции».

Энтони помнит, как акция компании Майкрон (Micron) за день прошла семь пунктов вниз: «Я попробовал открыться, когда она скатилась уже на три пункта. Думал, что если цена начнет разворачиваться, можно будет хорошо нажиться. На самом деле, я в очередной раз пытался поймать падающее пианино. От дурных привычек сложно избавиться. Я постепенно учусь тому, что вместо бесцельного глядения всегда можно произвести выстрел, но для того, чтобы выстрел получился мощным, надо уже иметь позицию».

Энтони необходимо подправить фокус, сделать его более четким. Ему следует изыскать конкретные пути достижения цели. Кроме того, он должен сменить привычки. Энтони может продолжать торговать теми же объемами, что и прежде, но ему надо увеличить прибыльность сделок, нарастить баланс и получить возможность управления большими суммами денег. Количество акций в списке надо сократить до восьми наименований, сконцентрировать усилия на открытие хороших позиций и по возможности добавлять объемы к перспективным позициям.

Энтони имеет обыкновение торговать трехтысячными лотами. «Если он хочет попасть в высшую лигу, надо начинать открываться десятью тысячами акций», – говорит его коллега, – «Он должен забыть о микроменеджменте и сконцентрироваться на небольшом числе приносящих деньги акциях. Было бы хорошо передать кому-нибудь свои плохие позиции и сосредоточить внимание на возможностях. Управление большим количеством денег требует эффективности». Опытный профессионал обычно, делает акцент, прежде всего на урезании убытков и выходит за рамки естественной неприязни к риску.

Знать больше перед началом торговли