Торговля на победу

Как выглядит трейдер со стороны? Он сосредоточен, собран, занят заполнением ордеров, производит впечатление уверенного и целенаправленного человека. Доверьтесь себе и своей интуиции. Положитесь на опыт и способность считывать показания тикера. Прислушайтесь к внутреннему голосу, и вы обнаружите в себе неисчерпаемые запасы творческой энергии. Чем сильнее вы рискуете, тем шире становятся ваши горизонты. Совершенствование навыков управления рисками невозможно без постоянной охоты на новые риски, которые не так уж трудно обнаружить – каждая торговая сессия богата на них. Не забывайте, что мысли встречаются в нашей жизни реже, чем рекомендации и советы. В наше время аналитики предпочитают не лезть на рожон и не слишком рискуют со своими рекомендациями. Цена ошибки на волатильном рынке возрастает. В такой ситуации вам ничего не остается, как позаботиться о генерирование собственных идей. С помощью некоторых из них вы будете зарабатывать деньги, остальные придется отбросить за ненадобностью. В чем смысл хорошей идеи? Иногда вполне достаточно сказать себе: «Мне это по силам, и я сделаю это». Какая степень убежденности необходима для ее реализации? Возможно, вы почерпнете решимость из информации, над анализом которой работали с 7 до 8 часов утра. Впрочем, между 8 и 9 часами какие-то новые идеи всплывут во время беседы с другими трейдерами. Возьмите их на заметку. Все идеи требуют бережного и внимательного отношения.

Будьте более агрессивными

Трейдеры должны изучать свои сделки для того, чтобы понять, как их собственные мысли препятствуют следованию торговой стратегии, каким образом осознание действующих в подсознании импульсов может придать им больше гибкости и поможет успешной работе на нестабильных и непрогнозируемых рынках. Рассмотрим несколько примеров.

В условиях волатильного рынка за подъемом акции редко следует падение ее в тот же день, за исключением случаев, когда разворачивается весь рынок. Если вы хотите продать ее, дождитесь конца сессии. Лет десять назад тактика открытия коротких позиций в середине дня приносила успех, однако с тех пор рынок изменился. Сегодня быки неравномерно размещают заказы на покупку, растягивая их во времени. Особенно часто это случается на следующий день после падения рынка. Поэтому лучше подождать с продажами несколько дней.

По мнению супер-трейдеров, продажа акции на следующий день после падения рынка является грубой ошибкой. Но они также считают, что когда в голову приходит мысль об ограниченности потенциала роста, надо немедленно закрывать позицию. Пэту дорого пришлось заплатить за это знание – он продавал акции компании АйБиЭм (IBM) в день, когда эта акция подорожала на семь пунктов. «Я продал ее, потому что она была наверху», – говорит он, не понимая, что опоздал с определением тенденции.

Рейтинг фирмы зависит от исполнения ордеров. Существуют рейтинговые агентства, которые, расставляя компании по ранжиру, в первую очередь принимают в расчет исполнение ордеров. Каждая фирма стремится перекрыть дневной показатель средней взвешенной цены (VWAP, volume weighted average price). Скажем, предлагаемая цена миллиона акций – 64 доллара за акцию, фирма покупает этот миллион акций по 64, после чего миллион торгуется по 64.1/2, то средняя взвешенная цена у них будет 64.1/4. Если они тем самым перекрыли дневной показатель средней взвешенной цены, то это служит стимулом для входа в рынок в конце дня и по более низкой цене.

Акции имеют веские причины вести себя подобным образом. Например, почему цены на акции не падают или не взлетают одновременно? Дело в том, что крупные компании размещают ордера с промежутками, распределяя их более-менее равномерно по всей сессии. Покупка носит непрерывный характер. Крупным игрокам не по душе исполнить заказ в 10:00 утра, а затем целый день наблюдать за падением цены акции. Поэтому, часто к концу дня короткие позиции попадают в расставленную быками ловушку.

Рынку присущи определенные тенденции поведения. Планирующий покупку миллиона акций трейдер, который желает перебить среднее значение взвешенной цены, должен подождать до 3:30 пополудни. Усреднение вниз оправдано только при реализации долгосрочного торгового плана.

Открывать крупные позиции труднее, если вы уже в минусе и не имеете денег в банке. Когда у вас нет проблем с финансами и торговый счет в прекрасном состоянии, масштабные позиции открываются играючи. Но это не повод терять деньги или до конца держать убыточную позицию, так как вы «уже не можете позволить себе терять деньги». Цель – торговля по-крупному. Она должна служить стимулом ухода от потерь, повышения ставок и открытия позиций, которые, как вы уверены, в минус не закроются. Наработанная таким образом маржа позволит перейти к серьезной торговле большими объемами.