Воротившись из Новгорода в Киев, Изяслав получил недобрые вести: ему сказали, что во время его отсутствия Ростислав Юрьевич, умышляя против него, подмолвил берендеев и киевлян и хотел занять Киев, ежели бы Юрий одержал верх в Суздальским краю. Изяслав вызвал к себе Ростислава и, не принимая от него оправданий, отослал к отцу в Суздаль только с четырьмя отроками. Ростислав, возвратившись к отцу, сказал ему: «Слышал я, что тебя желает вся Русская земля и чернью клобуки; они недовольны Изяславом и хотят, чтобы ты шел на него». Юрий, по словам сына, собрав всю свою силу и половцев, отправился в поход и вступил в землю вятичей. Владимир и Изяслав Давыдовичи, узнавши об этом, немедленно послали сказать Изяславу: «Дядя твой идет на тебя и вошел уже в нашу волость, в землю вятичей, а мы стоим в крестном целовании и будем биться заодно с тобою, готовься». Святослав же Ольгович с своим племянником Святославом Всеволодичем вступил в союз с Юрием. Юрий, соединясь с ними, двинулся к Белой Веже и стоял там целый месяц, поджидая половцев; Изяслав же по вести Давыдовичей послал за Ростиславом Смоленским и отправил полки в Переяславль к сидевшему там в засаде брату своему Владимиру. Наконец Юрий, дождавшись половцев, пошел к Переяславлю, куда поспешил и Изяслав с Ростиславом и Изяславом Давыдовичем; и здесь произошла страшная битва, кончившаяся совершенным поражением Изяслава, так что он только самтретей воротился в Киев. Юрий, пробыв в Переяславле три дня, также отправился к Киеву и стал с полками против Михайло-Выдубицкого монастыря. Изяслав с Ростиславом созвали вече и спросили киевлян: будут ли биться за них с Юрием? Киевляне отвечали: «Господа наши князи! Не губите нас до конца, наши отцы и братья и сыновья, иные пали под Переяславлем, другие взяты в плен, а теперь и нас возьмут на полон; поезжайте лучше в свои волости, вы знаете, что нам с Юрием не ужиться, а после как увидим ваши стяги, то мы готовы за вас». Получив такой ответ, Изяслав и Ростислав выехали из Киева: один во Владимир-Волынский, а другой в Смоленск.
Юрий, занявши Киев, вызвал к себе Владимира Давидовича Черниговского и принудил его и брата его Изяслава уступить несколько областей своему союзнику Святославу Ольговичу; потом сыновей своих рассадил: Ростислава в Переяславль, Андрея в Вышгород, Бориса в Белгород и Глеба в Канев, а младшего Василька отправил в прежнюю свою волость Суздаль. Изяслав же Мстиславич, приехавши во Владимир, послал просить помощи к зятю своему королю венгерскому Гейзе и к своим сватам Болеславу Польскому и Владиславу Чешскому и назначал им срок сесть на коней к Рождеству. Но союзники сии плохо помогли Изяславу, они, не вступая в битву, оставили его и только упросили Юрия, чтобы он помирился с племянником; а тот после их ухода не только не примирился, но еще начал осаждать Луцк, замышляя выгнать Изяслава и из Волыни. Изяслав в крайности обратился к союзнику Юриеву Владимиру Галицкому и просил его помирить с дядею. Юрий долго не соглашался, несмотря на просьбу Владимира, наконец, убежденный своим сыном Андреем и братом Вячеславом, заключил мир на том, чтобы Изяславу довольствоваться Волынью, но отступиться от Киева, а Юрию возвратить все новгородские дани, пленников и добычу, взятую на переславском бою; и на том целовавши крест, разъехались – Юрий в Киев, а Изяслав во Владимир; но Юрий не исполнил договора, не возвратил ни даней, ни добычи. Изяслав Мстиславич долго добивался исполнения мирного договора со стороны Юрия, но, не видя успеха от своих посольств к нему, тайно начал готовиться к войне; и летом 1150 года нечаянно взял пограничный киевский город Пересопницу, потом соединился с черными клобуками и пошел на Киев. Юрий, ничего не знавший об Изяславовом походе и не готовый к бою, бежал из Киева и со всеми своими сыновьями перебрался через Днепр и засел в Городце Остерском; а Изяслав вступил в Киев.