Входы и выходы. 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга

Расширение площадей, занятых хлопком, в сочетании с благоприятной погодой в ведущих странах-производителях привело к рекордному уровню производства этого сырьевого товара за всю историю отрасли. Неожиданно то, что каждый раз в день объявления о росте производства и увеличении объема переходящих запасов начиналась паническая продажа, приводившая к падению цен до предельно низкого уровня, а на следующий день рынок отскакивал, и начиналось сильное ралли.

Я работаю с хлопком восемь лет как специалист по закупкам хлопка-сырца для текстильного производства и как трейдер, но в техническом анализе у меня опыта мало. Идеи, почерпнутые из ваших книг, помогли мне увидеть то, о чем я даже не подозревал. Рынок идет вверх после самого медвежьего отчета за всю историю бизнеса. Сегодня картина, получаемая в результате технического анализа, помогает мне видеть свет в конце туннеля, хотя мои коллеги по большей части настроены крайне пессимистично. На рынке, несомненно, есть нечто, обеспечивающее поддержку.

При хеджировании мы входим в довольно крупные сделки, опираясь на нашу позицию в физических запасах. Мы продали значительную часть запасов, накопленных с начала ноября 2004 г., иностранным коммерсантам, которые столкнулись с дефицитом физического хлопка. Сейчас мы пополняем их по более низким ценам.

На недельном графике видны несколько сильных сигналов. Хлопок достиг пика в октябре 2003 г. и оставался на его уровне до апреля 2004 г., он два раза пытался расти, но все заканчивалось сильным медвежьим расхождением. С этого уровня он соскользнул до минимума в августе 2004 г., отскочил в зону стоимости, а затем спустился к новому минимуму в ноябре. Здесь гистограмма и линии MACD сформировали сильное бычье расхождение. Более низкие цены сопровождались значительно более высокими минимумами индикаторов, а это признак того, что медведи выдохлись и быки готовы взять власть в свои руки. В правой части графика импульсная система синяя – она перестала быть красной три недели назад, позволяя покупать.

В ноябре хлопок прорвал августовский минимум 43 цента за фунт. Всегда полезно понаблюдать, как поведет себя рынок после прорыва уровня поддержки – ускорится падение или выдохнется. Здесь цены сползли еще на два цента вниз, прежде чем завершить бычье расхождение гистограммы MACD, развернуть линии MACD вверх и подняться выше обеих скользящих средних.

Нисходящий тренд хлопка начал разворачиваться, и единственным сигналом, который мог удержать меня от покупки в этот момент, была красная импульсная система на дневном графике. Позиция быков очень сильна, но красный сигнал импульсной системы говорит, что сейчас не лучший день для покупки хлопка. Лучше подождать, пока дневной график хлопка перестанет быть красным, пока импульсная система не даст синий сигнал, в результате либо роста гистограммы MACD, либо подъема цены выше быстрой EMA.

СДЕЛКА 1: КОММЕНТАРИЙ ПО ВЫХОДУ