Входы и выходы. 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга

СДЕЛКА 1. ВХОД

Хлопок

Я видел, что гистограмма MACD поднимается при бычьем расхождении, бычье расхождение демонстрировали и линии MACD, они шли вверх и вот-вот должны были пересечься. Цены находились значительно ниже EMA, указывая на перепроданность рынка. В дополнение бычье расхождение наблюдалось и у индекса силы между июльским и ноябрьским минимумами. В сумме эти сигналы на недельном графике предполагали лишь одно – искать возможности для покупки на дневных графиках.

Гистограмма MACD снижалась после крупного бычьего расхождения. Линии MACD сформировали сильное расхождение между июльским и декабрьским минимумами хлопка. На мой взгляд, это указывало на то, что цены должны подняться выше последнего пика. Двухдневная EMA индекса силы была ниже нуля, т. е. в зоне покупки.

13-дневная EMA цен шла вниз, но этот сигнал можно было игнорировать, поскольку хлопок, похоже, вошел в торговый диапазон между 42 и 45 центами. Такой относительно узкий диапазон предполагал покупку в период низких цен и продажу в период высоких. Я решил разместить лимитный приказ на 3 декабря 2004 г. на покупку мартовских 2005 г. контрактов на хлопок по 42,85 за фунт. Я рассчитывал купить на прорыве к промежуточному уровню поддержки около 42,70–42,80 со стоп-лоссом на уровне 41,78, чуть ниже минимума для контрактов, равного 41,80 за фунт. Моя целевая цена была 44,45, т. е. примерно 30 % ширины конверта.

СДЕЛКА 1. ВЫХОД

В момент входа в сделку мы только начали тестировать дискреционный фонд и еще не определили правила управления капиталом. Думаю, мой недельный анализ был верным, и мы вошли в сделку в принципе правильно.

Однако со стоп-приказом я сплоховал и разместил его на слишком очевидном уровне всего в нескольких тиках ниже минимума контрактов. В общем, я попал в банальную ловушку, и моя сделка стала жертвой «зондирования почвы» профессиональными трейдерами.

ИТОГ СДЕЛКИ

Длинная позиция во фьючерсах March 2005 Cotton

Покупка 03.12.04 @ 42,85 цента

Продажа 06.12.04 @ 41,78 цента

Убыток = 107 пунктов на контракт + 6 пунктов комиссия = 113 пунктов на контракт

Оценка входа = 63 % (посредственно)

Оценка выхода = 6 % (плохо)

Оценка сделки = Д (двойка) (убыток 107 пунктов, или 19 % конверта в 550 пунктов)

СДЕЛКА 1. ПОСЛЕДУЮЩИЙ ВХОД

Я решил разместить стоп-приказ при покупке 7 декабря мартовских фьючерсов 2005 г. на уровне 42,67 чуть выше 42,65, максимума предыдущего дня, чтобы поймать возможный прорыв вверх. Мой стоп-лосс находился на уровне 41,67/фунт, немного ниже 41,72/фунт, минимума для контрактов, а целевая цена составляла 44,45, т. е. примерно 30 % ширины конверта.

В тот день, когда моя позиция в хлопке была закрыта по стоп-приказу, графики по-прежнему оставались бычьими, и единственной причиной, по которой меня вытолкнули из рынка, был плохой выбор уровня стоп-приказа. Недельный график совершенно не изменился, а дневной график демонстрировал силу быков. Гистограмма MACD так и не опустилась ниже нуля при падении хлопка к новому минимуму, а индекс силы шел вверх.

Если взять другие индикаторы, то 14-дневный RSI и 5-дневный стохастический осциллятор демонстрировали бычье расхождение, что подтверждало слабость медведей. Движение цены 6 декабря можно назвать разворотом на закрытии. Оно говорит о том, что в ближайшее время более вероятно движение вверх, а не вниз.

СДЕЛКА 1. ПОСЛЕДУЮЩИЙ ВЫХОД

Мои коллеги сомневались в целесообразности повторного входа в длинную сделку буквально через день после выхода, но у меня хватило смелости сделать это. Как обычно, я составил письменный план сделки – это помогает избегать импульсивных действий.

Сделка оказалась прибыльной, но, оглядываясь назад, я вижу, что ее результаты могли быть еще лучше. Я слишком рано вышел. Сейчас мы уже не используем 30 %-ные цели, а следим за ситуацией и стараемся получить больше. Я тогда еще не сформулировал правила управления капиталом, и размер сделок у меня не был постоянным. Хотя вторая сделка принесла больше на контракт, чем было потеряно в первой, в первый раз у меня было пять контрактов и суммарный убыток $2825, а во второй раз только два с суммарной прибылью $1640. Так или иначе, результаты таких небольших сделок складываются и учат доверять собственной системе.