Входы и выходы. 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга

После того как Джерри продемонстрировал пару своих недавних сделок, я собрался уходить. В тот день его жены не было в офисе. Джерри сказал, что кадровыми вопросами, контактами с юристами и финансами компании занимается она. «Жена заведует моей жизнью, – усмехнулся он. – Но по средам она слушает в Нью-Йоркском университете курс по внешней политике, после занятий обедает с нашей дочерью, потом заглядывает в какой-нибудь музей. Я приезжаю позже. Мы ужинаем, ходим в театр и вместе возвращаемся домой. Джуди – удивительный человек. Мне здорово повезло». Мы с Джерри зашли в кабинет его сына поздороваться. Марвин – врач-анестезиолог, закончивший докторантуру, но оставил медицину ради работы с отцом. Теперь он один из ведущих специалистов по биржевым фондам и работает над книгой на эту тему.

Начался дождь, и Джерри предложил подвезти меня до станции. Мы сели в его мощный BMW с автоматической коробкой передач. «У меня еще есть Porsche и тоже с автоматом, – сказал Джерри. – Раньше мои машины были с механикой, а теперь нет». Джерри пригласил меня сходить как-нибудь вместе в клуб, мы попрощались, и я под дождем побежал к станции.

СДЕЛКА 1. ВХОД

NASDAQ

В марте 2004 г. сложилась хорошая комбинация сигналов входа. NASDAQ опустился ниже 4 %-ной полосы, что свидетельствовало о чрезвычайной перепроданности рынка. Даже на нисходящем тренде можно зарабатывать, покупая ниже этой полосы, а здесь имелись и другие сигналы. Цены замедлили падение и вернулись в торговый диапазон. Линии MACD, находясь в зоне перепроданности, повернули вверх. Четкая линия нисходящего тренда, проведенная через пики MACD, прервалась. Цены сформировали нисходящий клин, который является бычьим сигналом. Я купил в тот день, когда линии MACD повернули вверх, а клин был прорван снизу вверх. Все это подтверждало сигнал покупки.

ИТОГ СДЕЛКИ

Длинная позиция Jan 2006 strike 32 QQQQ LEAP puts

Покупка 30.08.04 @ $2,90

Продажа половины 31.08.04 @ $3,05

Продажа второй половины 22.10.04 @ $1,70

Убыток = $0,525 на контракт (–18,2 % по всей позиции)

СДЕЛКА 1. ВЫХОД

Ралли было достаточным для достижения верхней границы канала. Поскольку на тот момент мое видение рынка было в целом нейтральным, я рассчитывал не на крупное движение, а на колебание от нижней границы канала к верхней. Когда рынок приблизился к ней, я отдал приказ продавать.

Половину позиции я продал при первом движении вверх за пределы полосы, сохранив вторую половину на случай продолжения ралли. Рынок снова повернул вверх, но MACD начал ослабевать – быстрая линия повернула вниз, именно тогда я и продал оставшуюся половину. Мой выбор оказался лучшим для входа и выхода на этом небольшом цикле.

В апреле, когда линии MACD разворачивались вниз, появился интересный сигнал короткой продажи, но я им не воспользовался. Обычно шансы не на стороне коротких продавцов, поскольку рынок, если он не медвежий, склонен к долгосрочному росту. Нейтральное видение рынка поубавило мой энтузиазм в отношении короткой продажи на этот раз.

СДЕЛКА 1: КОММЕНТАРИЙ ПО ВХОДУ

Для акций 2003 г. был превосходным. Медвежий рынок, который столкнул цены с пиков 1999–2000 гг., провалил ниже всех мыслимых ориентиров и утопил многие акции до невероятно низкого уровня. Но в 2003 г. они начали всплывать как пустые бутылки, которые погрузили под воду, а потом отпустили. NASDAQ поднимался все выше, а его небольшие откаты к 13-недельной ЕМА создавали возможности для покупки.

Первый серьезный поворот восходящего тренда произошел в январе 2004 г., в результате чего цены ушли ниже уровня стоимости, под 26-недельную ЕМА. У правого края графика появляются сигналы завершения падения: цена закрытия в последнем недельном столбике находится у вершины, сформировав нечто похожее на опущенный хвост, а падение гистограммы MACD замедляется. Тем не менее крайний правый столбик остается красным, т. е. импульсная система пока не разрешает покупку. Как сказал Джерри, у каждого трейдера должен быть план. У него свой, а у меня – свой. Бывают дни, когда он выходит вперед, а бывают, когда я. План можно корректировать, но только не в разгар игры.

Как видно на недельном графике, падение от январского пика выдыхается, медведи слабеют. Взгляните на глубокое февральское дно гистограммы MACD и сравните его с мартовским, которое гораздо мельче. Ралли в начале марта вытолкнуло этот индикатор выше нулевой линии, сломав хребет медведям. Последний спад идет по инерции и ничем не подкрепляется. Цены держатся у нижней границы канала в зоне недооценки.