Югославия обладала собственной развитой авиационной промышленности. Первый авиастроительный завод был основан в городе Нови Сад еще в 1923 г.
Первый прототип реактивного учеб- но-тренировочного самолета Soko G- 2 «Галеб» («Чайка») поднялся в воздух в июле 1961 г. Он стал родоначальником целого семейства учебно-тренировочных и легких ударных самолетов. На базе G-2 был разработан чисто боевой одноместный вариант J-21 «Ястреб», оснащенный более мощным двигателем. «Ястреб» начал поступать в войска в 1968 г. «Ястребы» пришли на смену «Тандерджетам». Всего на заводе в Мостаре было построено около 200 «Ястребов», включая 50 фоторазведчиков IJ-21 и небольшое количество двухместных TJ-21. Самолет G-3 «Ястреб» был построен в единственном экземпляре. В серийное производство в 1982 г. пошел G-4 «Галеб», выполнивший первый полет в июле 1978 г. На базе двухместного G-4 был разработан одноместный боевой вариант – преемник «Ястреба».
Совместно с Румынией разработан истребитель-бомбардировщик J-22 «Орао» («Орел»), Разработка «Орао» (румынское обозначение IAR-93) по различным причинам сильно затянулась. Технические требования к самолету Югославия и Румыния согласовали в 1969 г., проектирование началось в 1970 г. Первый полет прототипы румынской и югославской постройки выполнили в один день – 31 октября 1974 г. Серийное производство для ВВС Югославии началось в 1980 г. «Орао» строился в варианте фоторазведчика IJ-22, двухместном варианте INJ-22 (учебно-тренировочный/развед- чик), одноместном ударном J-22 и двухместном учебно-боевом NJ-22. На самолеты J-22 и NJ-22 ставились двигатели с форсажной камерой; иногда эти машины называют «Орао-2» Серийное производство «Орао-2» началось в 1986 г. Всего построено порядка 210- 220 самолетов «Орао» всех модификаций, серийное производство прекращено в 1991 г. В ассортимент вооружения самолетов «Орао» входят американские ракеты воздух-поверхность AGM-65 «Майверик» и УР «воздух- поверхность» «Гром» (югославские вариант советской ракеты AS-7), французские бетонобойные бомбы «Дюрандаль» и британские кассетные авиабомбы, а также различные вооружение национального производства. Партия УР AGM-65B «Майверик» с телевизионным наведением была закуплена Югославией в США в 1980-е гг.
В конце 1980-х гг. в составе ВВС имелось 1 1 истребительно-бомбардировочных эскадрилий, вооруженных самолетами «Орао», «Супер Галеб», «Галеб» и «Ястреб». На вооружении четырех разведывательных эскадрилий состояли самолеты МиГ-21 Р, IJ-22 «Орао» и IJ-21 «Ястреб».
В 1980-е гг. начались проектные работы по теме «Нови Авион» – перспективный легкий однодвигательный истребитель с треугольным крыло и ПГО. Истребитель предназначался для замены в конце 1990-х гг. самолетов МиГ-21. Закупка довольно ограниченного количества МиГ-29-х объяснялась как раз большими надеждами, которое командование ВВС возлагало на «Нови Авион». «Нови Авион» был известен также под собственным именем «Слобода» (свобода). Первый полет планировался на середину 1990-х гг., поступление в войска – на конец 1990- х. В конце 1980-х гг. была изготовлена модель перспективного истребителя в масштабе 1:5, ее успели продуть в аэродинамической трубе.
Под влиянием успешного использования во Вьетнаме американцами легких ударных самолетов, в Югославии был создан самолет SOKO Р-2 «Крагуй», который обычно относят к противопартизанским. Вооружение самолета состоит из одного пулемета, под крылом смонтировано шесть узлов подвески для авиационных средств поражения. Серийное производство «Крагуев» началось в 1968 г.
Основу транспортной авиации в первые годы после окончания второй мировой войны составляли самолеты С-47 и его советский вариант Ли-2. В 1950-1960-е гг. на вооружении состояли самолеты Ил-14М, DC-6B, «Каравелла 6N», Ил-18, Боинг 727. В 1970-е гг. стандартным военно-транспортным самолетом стал Ан-26. В ВВС также состояло на вооружении несколько Ан-12, Як-40, Do-28, «Лирджет-25» и «Фалкон 50». Шесть Як-40 были куплены в СССР в 1970-е гг., один Як-40 был переоборудован югославами в самолет РЭБ. Самолеты Ан-2 применялись для решения широкого круга задач: от обеспечения парашютно-десантной подготовки до перевозок людей и грузов.