Банковское дело. Шпаргалка

Исходя из этого основными направлениями денежно-кредитной политики выступают обеспечение роста валового внутреннего продукта (ВВП) и снижение инфляции.

Для того чтобы экономика страны эффективно функционировала, необходимо формирование такого механизма денежно-кредитного регулирования, который позволял бы Центральному банку обеспечивать устойчивость национальной денежной единицы, в том числе ее покупательную способность и курс по отношению к иностранным валютам, способствовать развитию банковской системы.

Конечные цели денежно-кредитной политики Центрального банка Российской Федерации формируются в соответствии с принятыми на текущий год целями макроэкономической политики.

В соответствии с законодательством РФ Банк России во взаимодействии с правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику.

Процесс разработки денежно-кредитной политики организован в РФ следующим образом.

Разработанный Центральным банком проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год передается на рассмотрение Национальному банковскому совету, который дает по нему свое заключение. Далее уточненный по рекомендациям банковского совета проект предоставляется Президенту РФ и Правительству РФ.

Не позднее 26 августа текущего года Центральный банк предоставляет в Государственную Думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год, содержащие анализ состояния и прогноз развития экономики РФ, а также инструменты единой государственной денежно-кредитной политики.

Государственная Дума рассматривает их и принимает решение.

Председатель Центрального банка представляет ежегодно в Государственную Думу годовой отчет, в котором содержится перечень мероприятий по единой государственной денежно-кредитной политике, проведенных Центральным банком страны.

Принятие текущих решений в области денежно-кредитной политики о величине резервных требований, об изменении процентных ставок Банка России, об определении лимитов операций на открытом рынке, условий и порядка предоставления кредитов входит в компетенцию совета директоров Банка России. Реализация утвержденной денежно-кредитной политики целиком возложена на ЦБ РФ.

23. Проведение кредитно-денежной политики

Основными инструментами и методами кредитно-денежной политики Центрального Банка являются:

1) нормативы обязательных резервов;

2) рефинансирование банков;

3) операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами.

Рефинансирование коммерческих банков осуществляется Центральным банком путем совершенствования существующих и внедрения новых рыночных методов. Это позволяет коммерческим банкам более эффективно управлять своей ликвидностью. Для совершенствования системы рефинансирования, ускорения предоставления кредитов банкам, снижения кредитного риска для Центрального банка, обеспечения бесперебойной работы системы безналичных расчетов банкам предоставляются только обеспеченные кредиты.

Участие Центрального Банка России в операциях с краткосрочными государственными ценными бумагами ограничивается выполнением задач денежного регулирования через управление ликвидностью коммерческих банков, поддержание ликвидности на рынке и сглаживание колебаний на рынке государственных ценных бумаг.

Правительство РФ совместно с ЦБ активно применяет практику выпуска краткосрочных ценных бумаг, используемых в качестве финансовых инструментов регулирования ликвидности. Центральный банк постоянно использует операции на открытом рынке. Эти операции сохраняют за собой роль важнейшего инструмента денежно-кредитной политики.

В последнее время существенно возрастает значение операций РЕПО как средства регулирования мгновенной ликвидности коммерческих банков. Роль прямых сделок на рынке облигаций Центрального банка заключается в оперативном воздействии на процентные ставки на денежном рынке. В то же время влияние на рынок облигаций через прямые операции купли-продажи снижается.

В развитии процесса укрепления курса рубля определенную роль играет либерализация российского рынка золота. Установление цен на золото продавцами способствует повышению ликвидности этого актива, росту интереса к нему со стороны коммерческих банков.