Бизнес на рынке долгов

По мере развития рынка долгов появляются не только взыскатели, но иные профессиональные участники – маркетплейсы, брокеры и другие. Появление брокера – это показатель зрелости рынка. Например, я себя считаю брокером по дебиторской задолженности. Я специально к этому не стремился, но ко мне начали обращаться люди, которые хотели продать большие долги, либо искали подходящие долги для покупки. И я, благодаря большому количеству связей в своей сфере, могу уже людей в этом плане соединять.

Рынок долгов в России

Совершенно точно могу сказать, что долги в России есть. А вот рынок долгов по большей части до сих пор является стихийным и разрозненным. Небольшие островки организованного рынка есть в банковской сфере – при продаже портфелей просроченной задолженности физических лиц. А также в банкротстве, ведь дебиторская задолженность тоже считается активом, следовательно, подлежит взысканию или продаже «с молотка».

В этих сегментах можно говорить о наличии признаков организованного рынка, поскольку есть регулирующие нормативные акты. Сформирована и инфраструктура, включающая электронные торговые площадки, а также профессиональных участников: банки, коллекторов, включенных в специальный реестр, арбитражных управляющих и других.

Есть также иные сегменты долгового рынка, на которых заблокирована купля-продажа долгов. Речь идет, в первую очередь, о сфере жилищно-коммунального хозяйства. Продажа долгов физических лиц по коммунальным услугам ограничена внесением в 2019 году изменения в ст. 155, 162 Жилищного кодекса РФ. Запрет на продажу долгов собственников жилья любым организациям за исключением управляющей компании внесен с целью защиты граждан от коллекторов.

В других сегментах подобные сделки реализуются стихийно, в условиях отсутствия нормативных документов, сформировавшейся практики и структуры рынка. Таким стихийным является рынок частных долгов. Он состоит из множества повседневных мелких займов и других обязательств, которые частные лица берут у частных кредиторов «под расписку». Рынок частных долгов – это, безусловно, «Дикий Запад» по сравнению с другими сегментами этой сферы.

Чтобы разобраться в структуре рынка долгов давайте рассмотрим его отдельные сегменты.

Так называемый «банкротный» сегмент рынка долгов представлен долгами юридических и физических лиц, которые продаются преимущественно на торгах в процедурах банкротства. Законодательство о банкротстве регулирует процедуру продажи данного вида актива, устанавливая обязанность проводить торги в электронной форме на аккредитованных электронных торговых площадках. Четко регламентированы права и обязанности организатора и участников, возможные формы и сроки проведения торгов.

В соответствии с федеральным законом от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» к продаже долгов на торгах применяются следующие правила:

1) долговые активы балансовой стоимостью более 100 тыс. рублей подлежат обязательной продаже на электронных торгах в порядке, установленном собранием или комитетом кредиторов;

2) после проведения инвентаризации и независимой оценки проводятся торги в форме аукциона на повышение;

3) если первые торги признаны несостоявшимися, проводится повторный аукцион со снижением начальной цены на 10%; в случае, если имущество так и не было продано, то долговые активы продаются посредством публичного предложения;

4) на каждом этапе торгов в обязательном порядке делаются публикации, которые должны содержать информацию о продаваемых активах, о форме торгов, размере задатка, сроках платежей, реквизитах счетов и другие необходимые данные в соответствии с положениями законодательства.

В последние годы многие специалисты обращают более пристальное внимание на дебиторскую задолженность, которая продается на торгах, поскольку прибыльность покупки недвижимости и техники на торгах значительно снизилась в связи с ростом количества участников.

Особенностями «банкротного» рынка является то, что продажа дебиторской задолженности является обязательной для арбитражного управляющего, который проводит процедуру банкротства. Ведь при наличии каких-либо активов в конкурсной массе суд не завершит конкурсное производство.

Процедура банкротства ограничена законодательно и не может безосновательно продлеваться неограниченное количество раз, поэтому арбитражный управляющий при продаже дебиторской задолженности обязан действовать оперативно и не имеет возможности длительное время искать покупателя. В результате активы, в том числе и долги, продаются по так называемой «ликвидационной стоимости», то есть по минимальной цене при вынужденной продаже в ограниченный срок.