Экономические расчеты в бизнесе

Коэффициент ликвидности - это коэффициент, характеризующий платёжеспособность фирмы, её возможность возвращать полученные взаймы средства. Можно выделить коэффициент мгновенной и текущей ликвидности. Соотношение различных статей актива баланса кредитного учреждения с определенными статьями пассива или, наоборот, пассивов с активами; показатель, характеризующий ликвидность банков. Применительно к банковской сфере его ещё называют коэффициентом наличности -это отношение наличных резервов банка в банкнотах, монетах и т.д. к его суммарным обязательствам перед клиентами, то есть к сумме вкладов на текущих и депозитных счетах. Поскольку наличные резервы не приносят дохода, банкиры стремятся сократить их до минимума, достаточного для удовлетворения требований клиентов;

- коэффициент ликвидности абсолютной - это показатель, характеризующий способность предприятия, фирмы погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, представляет собой отношение суммы наличных и безналичных средств (отражаемых в бухгалтерском учёте на счетах «Касса», «Расчётный счёт», «Валютный счёт» и др.) и краткосрочных финансовых вложений (на счёте «Краткосрочные финансовые вложения») к сумме краткосрочных обязательств предприятия. Благоприятной считается ситуация, когда сумма абсолютно ликвидных средств составляет 20- 25% суммы краткосрочных обязательств.

Иногда сумма абсолютно ликвидных средств может быть больше суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений за счет того, что в составе долгосрочных финансовых вложений также могут быть акции, облигации, паи и т.п., которые в любое время могут быть беспрепятственно превращены в наличные или безналичные денежные средства (например, принадлежащие предприятию абсолютно ликвидные акции, так называемые «голубые фишки»).

Коэффициент абсолютной ликвидности исчисляется по формуле:

К = (КФВ + ДС) : КО,

где

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

ДС - денежные средства;

КО - величина краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности = отношение денежных средств и ценных бумаг к текущим обязательствам.

Принято считать, что оптимальное значение этого коэффициента колеблется в пределах от 0,15 и выше. Коэффициент абсолютной ликвидности указывает на то, какая часть краткосрочных заемных средств может быть погашена немедленно.

Коэффициент рассчитывается как отношение суммы денежных средств предприятия к его текущим обязательствам.

Снижение коэффициента показывает, что обязательства организации увеличиваются быстрее, чем ликвидные активы, поэтому нужно проанализировать, не слишком ли много заемных средств «замораживается» в неликвидных активах (имуществе с длительным сроком использования);

- коэффициент ликвидности быстрой - показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных средств и средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с клиентами. Рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и расчетов к краткосрочным обязательствам предприятия. Теоретически оправданные оценки этого коэффициента 0,7 - 0,8.

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается на основе наиболее ликвидных активов (денежных средств, ценных бумаг при развитом в стране рынке ценных бумаг и другим активам, приближенным по свойствам к денежным средствам - то есть способных к быстро обращаться в денежные средства или вексельные обязательства, заменяющие их).

Коэффициент равен отношению суммы денежных средств, дебиторской задолженности (кроме сомнительных требований) и других наиболее ликвидных активов к обязательствам организации;

- коэффициент ликвидности промежуточной = отношение денежных средств, ценных бумаг и краткосрочной дебиторской задолженности к текущим обязательствам;

- коэффициент ликвидности строгой - один из часто применяемых коэффициентов ликвидности. Показывает долю наиболее ликвидных активов в краткосрочной кредиторской задолженности. В отличие от коэффициента покрытия исключает из расчета стоимость материальных запасов, которые не всегда можно продать. Рассчитывается как отношение суммы денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочной кредиторской задолженности;

- коэффициент ликвидности текущей (общего покрытия) - отражает способность предприятия погасить краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов, сохранив при этом внеоборотные активы и рассчитывается как сумма текущих активов (раздел II баланса) деленная на сумму текущих обязательств (раздел V баланса).

Значение коэффициента более 1 указывает на удовлетворительную ликвидность, то есть на то, что компания может без напряжения платить по своим счетам. В нашем случае оба значения больше 1, однако стоит обратить внимание на тенденцию снижения ликвидности более чем в 3 раза, что не является благоприятным показателем.