Экономические расчеты в бизнесе

Одним из важнейших показателей, определяющих эффективность управления дебиторской задолженностью, является коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Замедление оборачиваемости свидетельствует об отвлечении оборотных средств организации для расчетов с покупателями и заказчиками, а также с другими партнерами.

Наличие дебиторской задолженности в балансе и отнесение ее к наиболее ликвидным активам не гарантируют получения денежных средств со стороны дебиторов организации. Более того, дебиторская задолженность может быть списана в разряд задолженности, по которой истек срок исковой давности, или других долгов, нереальных для взыскания. В том случае, если организация заранее оценила реальность и надежность погашения такой задолженности и зарезервировала суммы под ее списание, эти последствия могут не сказаться на ритмичности функционирования фирмы и ее платёжеспособности. Наоборот, непредвиденность ситуации возможного погашения дебиторской задолженности, потеря значительных денежных средств в обороте создадут серьезные проблемы с текущей платёжеспособностью и нарушат производственный процесс. Кроме того, это скажется на формировании финансовых результатов, уменьшении суммы чистой прибыли и рентабельности организации.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кодз) определяется по формуле:

ВР

Кодз = -,

ДЗср

где

ВР - выручка от реализации в свободных оптовых ценах;

ДЗср - средняя дебиторская задолженность за период.

ДЗср за период (квартал, год) определяется по формуле:

ДЗнп + ДЗкп

ДЗср = -,

2

где

ДЗнп и ДЗкп - дебиторская задолженность на начало и на конец расчётного периода соответственно.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = отношение выручки к среднеарифметическому значению дебиторской задолженности на начало и конец года.

Коэффициент показывает расширение или уменьшение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Если коэффициент рассчитывается по выручке от реализации продукции, формируемой по мере оплаты счетов, рост коэффициента означает сокращение продаж в кредит, а снижение - увеличение объёма предоставляемого кредита.

Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Замедление оборачиваемости свидетельствует об отвлечении оборотных средств организации для расчётов с покупателями и заказчиками, а также с другими партнерами.

Выручка от продажи

Средний оборот дебиторской задолженности = -

Средний остаток дебиторской задолженности

Это соотношение показывает, как быстро организация получает деньги по выставленным счетам.

При оценке состояния текущих активов предприятия необходимо изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этих целей, является время оборота дебиторской задолженности или, используя терминологию зарубежных аналитиков,- период инкассации долгов (ПИД). Он равен продолжительности времени между отпуском товаров и услуг и получением за них денежных средств.

Средние остатки дебиторской задолженности х 360

ПИД = -;

Сумма кредиторского оборота по счетам дебиторов

- коэффициент оборачиваемости капитала - отношение объема годовой выручки к стоимости капитала компании;

- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - рассчитывается по формуле:

К = N : Ярср,

где

N - выручка от реализации продукции (работ, услуг);

Ярср - средняя за период кредиторская задолженность.

Коэффициент показывает расширение или уменьшение коммерческого кредита, предоставляемого организации. Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности организации, снижение - рост покупок в кредит.

Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашения долгов. При неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности, возможна ситуация, когда организация будет неспособна отвечать по своим обязательствам, что может привести к банкротству.

С другой стороны, кредиторскую задолженность можно оценивать как источник краткосрочного привлечения денежных средств. Стратегия организации в этом случае должна предусматривать возможность их скорейшего вовлечения в оборот с целью рационального вложения в наиболее ликвидные виды активов, приносящие наибольший доход;

- коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств - рассчитывается по формуле:

К = N : гср.

где

N - выручка от реализации продукции (работ, услуг);

2ср - средняя за период величина запасов и затрат по балансу - нетто;

Коэффициент отражает число оборотов запасов и затрат организации за анализируемый период. Снижение его свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию (в случае уменьшения коэффициента оборачиваемости готовой продукции);