Экономический анализ хозяйственной деятельности. Ответы на экзаменационные билеты

Важным показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия и его устойчивость, является обеспеченность запасов (материальных оборотных активов) устойчивыми источниками финансирования , к которым относится не только собственный оборотный капитал, но и краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности.

Типы финансовой устойчивости предприятия:

1)  абсолютная краткосрочная финансовая устойчивость (если запасы меньше суммы собственного оборотного капитала);

2)  нормальная краткосрочная финансовая устойчивость , при которой запасы больше собственного оборотного капитала, но меньше плановых источников их покрытия;

3)  неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние. Нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (не просроченной задолженности персоналу по оплате труда, бюджету по налоговым платежам, органам социального страхования т. д.);

4)  кризисное финансовое состояние (равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщика, бюджету и т. д.)

Пути повышения финансовой устойчивости:

1) ускорение оборачиваемости капитала в текущих активах;

2) уменьшение запасов и затрат;

3) пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

52. Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности предприятия

Платежеспособность предприятия – возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотов активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше времени требуется для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность, и погасить свои платежные обязательства (степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств).

Понятия «платежеспособность» и «ликвидность» очень близки. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. Ликвидность совокупных активов – возможность их быстрой реализации при банкротстве и самоликвидации предприятия и ликвидности оборотных активов, обеспечивающей текущую его платежеспособность.

Ликвидность баланса – основа платежеспособности и ликвидности предприятия.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Анализ включает в себя:

1) абсолютно ликвидные активы (денежную наличность и краткосрочные финансовые вложения);

2) быстрореализуемые активы (товары отгруженные, дебиторскую задолженность, налоги по приобретенным ценностям). Ликвидность этой группы зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчета;

3) медленнореализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию). Необходим большой срок для превращения их в денежную наличность;

4) труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год или более.

Группы обязательств предприятия:

1) наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца;

2) среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года;

3) долгосрочные кредиты банка и займы;

4) собственный (акционерный) капитал.

Относительные показатели оценки ликвидности и платежеспособности предприятия:

1)  коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) – отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов;