Финансы спасут мир? Как заставить деньги служить общему благу

Об этих организациях, особенно МБР, обычно создается неверное представление как о непрозрачных, скрытных группах. Реальность же такова, что там сильна бюрократия, представители которой время от времени выступают в новом обличье, не расставаясь при этом с устаревшими приемами и процессами. Они часто требуют переустройства своей системы и повторного наполнения энергией тех ресурсов, которые приводят их в действие. Добившись согласованных действий этих факторов, мы получим впечатляющие результаты.

Глава 16 Принцип в действии

Хотя банкам развития еще нужно многое сделать для культурной адаптации, они должны также сыграть важную роль в продвижении коллективного подхода P4C, помогая рассеивать подозрения друг к другу общественного и частного секторов. Я уверен, что они будут настоящими дирижерами в управлении финансами, которые выделяются для глобального развития. Как я уже упоминал, развитие частного сектора и сотрудничество с его представителями должны стать центральным звеном операционной модели МБР, в которой следует предусматривать не только вопросы финансирования и мобилизации капитала.

Международные банки развития в роли драйверов

Эти банки могут покрывать лишь небольшую часть общей стоимости проекта, а остальные средства поступают от других инвесторов, используя для этого синдицированные и другие варианты группового финансирования[201]. Такое финансовое обязательство с его структурой, рекомендациями и сопутствующим распределением рисков должно помочь объединению дополнительных источников финансирования, а в тех случаях, когда речь идет о неизведанных месторождениях или территориях, где возникла опасная ситуация, наглядно продемонстрировать имеющиеся возможности, что позволит быстро запустить новые проекты и привлечь инвесторов. Еще больше этот механизм выигрывает благодаря наличию оборотного капитала. Частные инвесторы обычно рассчитывают на то, что МБР не только предоставят традиционные инструменты распределения рисков, но и обеспечат следующее: 1) выбор хорошо продуманных, приоритетных проектов, подготовленных от их имени; 2) соблюдение самых строгих стандартов при выполнении этих проектов, чтобы не пострадала их репутация; 3) улаживание возможных конфликтов с государственными органами при выполнении проекта.

От миллиардов к триллионам: как подкрепить слова делом

В отчете «От миллиардов к триллионам» МБР предписывается удвоить усилия по «созданию резерва жизнеспособных и привлекательных проектов для инвесторов из частного сектора» на базе их структуры. Им также предстоит найти средства для более системной мобилизации действий и инвестиций частного сектора, чтобы не исходить каждый раз из особенностей конкретной ситуации. Для этого был предусмотрен ряд шагов: 1) поиск эффективных решений для управления рисками с применением индивидуальных или общих механизмов предоставления гарантий, страхования риска, смешанного финансирования и других способов распределения рисков (например, структурированного финансирования); 2) изучение возможностей структурирования общих механизмов или платформ для совместного инвестирования на национальном, региональном или многостороннем уровнях для снижения индивидуальных затрат инвестора при подготовке и реализации проекта; 3) предоставление возможности для увеличения размера кредита, что помогает делить риски с официальными структурами[202].

Кроме того, МБР также могут упростить и стандартизировать свои операции, чтобы вновь не изобретать велосипед при выполнении каждого проекта, поскольку эти банки стремятся продвигать собственные инструменты, что существенно завышает расходы системы в целом. К тому же эта система старается принижать значимость частных инвесторов, предлагая им либо второстепенные роли, либо роли запасных игроков, хотя они заняты в проекте в такой же степени, как и другие. Они должны включаться в проект с самого начала, а банки развития обязаны им помогать, потому что иногда возникающее непонимание скорее обусловлено различием в культуре, чем бюджетной сферой. Частных инвесторов нельзя приглашать в проект в последнюю минуту, надеясь, что они просто согласятся принять все, что было решено без них.

Инфраструктурное финансирование