FINOMEN ИНВЕСТИЦИЙ. Финансовая грамотность. Книга-практикум

2. Пассивная. Предполагает создание диверсифицированного портфеля, рассчитанного на длительное время. Он состоит из низкорисковых бумаг, поэтому инвестору не требуется активно следить за ситуацией на рынке. Структура портфеля может не меняться годами.

Вид 3. По типу инвестиционного портфеля

Инвесторы преследуют разные цели. Одни хотят добиться максимальной прибыли, а другие предпочитают обезопасить свои средства. Исходя из этого, они формируют свой инвестиционный портфель. Можно выделить три основных направления, определяемых целями и предпочтениями инвестора. Все иные портфели – это комбинация в том или ином виде этих групп:

1. Стратегия сохранения капитала (консервативный). Этот тип портфеля привлекателен для инвесторов, которые ставят в приоритет сохранность капитала и предпочитают минимизировать риски. Преимущественно состоит из облигаций и акций крупных, устоявшихся компаний. Эти акции, часто называемые «голубыми фишками», характеризуются стабильностью и надежностью. Предлагает низкий уровень риска, но вместе с тем ограничивает потенциальную доходность. Идеален для инвесторов, близких к пенсии или тех, кто не желает рисковать своими сбережениями.

2. Стратегия активного роста (агрессивный). Агрессивный портфель подходит для инвесторов, которые готовы принять высокий риск ради возможности получения высокой доходности. Включает в себя акции молодых, быстрорастущих компаний, а также инвестиции в более рискованные финансовые инструменты, такие как производные ценные бумаги или акции развивающихся рынков (российский рынок тоже входит туда по умолчанию). Высокий потенциал доходности, но с соответствующим уровнем риска. Могут происходить значительные колебания стоимости портфеля. Подходит для инвесторов с долгосрочным горизонтом инвестирования и высокой толерантностью к риску.

3. Сбалансированная (умеренная) стратегия

Умеренный портфель предлагает компромисс между стабильностью консервативного и высокими доходами агрессивного подходов. Сочетает в себе акции и облигации, распределяя активы таким образом, чтобы обеспечить умеренный рост с приемлемым уровнем риска. Предлагает умеренный риск и доходность, делая его привлекательным для широкого круга инвесторов. Идеален для инвесторов, которые ищут баланс между ростом и защитой своих инвестиций.

Выбор типа портфеля во многом зависит от индивидуальных целей инвестора, его временного горизонта и уровня комфорта с риском. Важно помнить, что ни один тип портфеля не является «идеальным» для всех, и выбор должен основываться на личных финансовых целях и обстоятельствах каждого инвестора.

Для наглядности сведем все показатели в одну таблицу:

Примерная структура каждого портфеля приведена ниже:

Стратегия формирования портфеля Asset Allocation

Asset Allocation переводится как «распределение активов» – это широко известная на западе инвестиционная стратегия, которую сегодня используют очень многие: начиная от крупных управляющих компаний, таких как Vanguard (у которых под управлением находится $6 трлн), до частных инвесторов с капиталом до $10 000. Данную стратегию даже рекомендует американская комиссия по ценным бумагам (SEC).

Asset Allocation замечательна тем, что очень проста и практически ничего не требует от инвестора: ему не нужно регулярно следить за рынком, пытаться угадать куда он пойдет дальше, изучать бухгалтерскую отчетность компаний, оценивать акции и слушать аналитиков и прочих «гуру» рынка.

Asset Allocation – это инвестиционная стратегия, которая стремится сбалансировать риск и доходность, регулируя процентное соотношение активов в портфеле в зависимости от сроков инвестирования, целей инвестора и его устойчивости к риску. Правильное распределение активов в портфеле – ключ к успеху инвестиционного плана.

Пример широко диверсифицированного портфеля. Stock – акции, International – зарубежные акции, Bonds – облигации, Real Estate – недвижимость, Natural Resources – сырьевые товары, Cash – инструменты денежного рынка.

Портфель инвестора составляется из широких классов активов: акций, облигаций, фондов, товаров и инструментов денежного рынка. Каждый класс активов в свою очередь может быть поделен на подклассы, сектора или стили. Например, акции могут быть поделены по капитализации: крупной, средней и малой; по странам: акции США, Европы, Азии; по стилю: акции стоимости, роста, дивидендные и так далее.

На следующей картинке вы видите классификации активов, которые можно включать в свой портфель для его диверсификации.