Инвестор за выходные. Руководство по созданию пассивного дохода

А как насчет налога на разницу в цене покупки и продажи? Если вы не продаете фонды каждый год, то налоги придется заплатить только в самом конце, когда вы надумаете забрать деньги. И это откладывание выплаты налогов от продажи паев фонда дает очень приличную экономию.

Например, если бы некий фонд раз в год в течение 10 лет выплачивал доход в размере 10 % годовых и уже после уплаты 13 % налога реинвестировал бы этот доход в самого себя, то абсолютная доходность за 10 лет составила бы 113 %. А если бы этот фонд реинвестировал доход сразу, не выплачивая его, то доходность составила бы 139 %. При этом в первом случае акционеры заплатили бы почти в два раза больше налогов.

Вот так кто-то пытается изучать графики, борется за прибыль, а в итоге проигрывает целых 26 % тому, кто в ус не дул и играл в гольф. А еще, имея дело с фондами, можно дополнительно воспользоваться ИИС и ЛДВ, чтобы совсем освободить себя от налогов. Круто же!

Что делать:

10–20 лет инвестируйте в акции через фонды и не пытайтесь искать какие-то отдельные сверхдоходные идеи.

Перейдем ко второму врагу ваших инвестиций – комиссиям.

2. Комиссии

Вы уже знаете, что купить акции на бирже можно только через брокера. И он за свои услуги берет мзду. Некоторые, как «Тинькофф», берут грабительские 0,3 % за весь комплекс услуг. Другие заявляют комиссию в десять раз меньше, зато дополнительно берут комиссию биржи и комиссию за использование депозитария (это местечко, где хранятся ваши акции) или дополнительно устанавливают минимальную комиссию за операцию вне зависимости от суммы сделки.

Напомню еще раз: брокер зарабатывает на ваших сделках вне зависимости от ваших успехов. Цены ваших акций подросли, вы продаете, брокер берет свой процент. Ваши акции в глубокой «просадке», вы решаетесь зафиксировать убыток… а брокер на этом зарабатывает. Больше операций – больше комиссионных.

В этой главе я продолжаю рассказывать о самостоятельном инвестировании. А ведь, как вы помните, есть еще доверительное управление, ПИФы. Там комиссия легко может достигать кошмарных 5–6 %. Это уже вообще ни в какие ворота не лезет.

Для справки упомяну, что еще существуют хедж-фонды. Если коротко, это доверительное управление для очень богатых. Так там помимо комиссии за вход есть еще и комиссия «за успех», то есть с прибыли. Обычно в размере 20–25 %. Забудьте о них.

Что делать:

Покупать активы и держать. Продавать только тогда, когда вам понадобятся деньги или придет время ребалансировать портфель, а не в том случае, когда вы прочтете в рассылке брокера об очередной идее.

Посмотрите, как в долгосрочной перспективе на ваш доход влияет буквально четверть процента. В правой части графика – итог инвестирования $100 000 спустя 20 лет.

Разница между 0,25 % и 1 % – больше $30 000! Это уменьшает капитал почти на 15 %. А вам кажется – какие-то доли процента. Тьфу на них. А вот и нет. Процент же сложный!

Главное из этого раздела о комиссиях и налогах:

1. Покупайте паи фондов, а не отдельные акции.

2. Держите акции в своем портфеле как можно дольше.

Так вы сможете защитить ваши деньги от налогов и жадных до комиссий брокеров. Сэкономил – значит больше заработал.

Глава 2 Хитрый трюк, помогающий легально снизить налоги

Есть такой легальный способ сэкономить на налогах, как сальдирование убытков. Он позволяет уменьшить налог с доходов от продажи одних ценных бумаг за счет убытков от продажи других.

Допустим, вы купили акцию McDonald’s в разгар пандемии за $150, а в декабре продали ее за $210. Доходность 40 %. Очень хороший результат. Однако после праздников вы обязаны будете заплатить налог 13 % с прибыли. Это менее приятная новость. А что, если у вас в портфеле еще есть, например, акция компании Boeing? Представим, что вы купили ее в феврале 2020 г. за $340. В декабре цена опустилась до $220. Вы готовы переждать эту просадку, ведь верите, что акции этой компании поднимутся. Но вы можете продать их и сразу выкупить обратно. Так вы компенсируете налог от McDonald’s.

Налоговая инспекция считает суммарную прибыль по всем бумагам. То есть если на первой акции вы заработали $60, а на второй зафиксировали убыток $120, то налог платить вообще не нужно! Ведь в сумме прибыли нет!