Как натаскать вашу собаку по экономике и разложить по полочкам основные идеи и понятия науки о рынках

– Правило четвертое: распределяй. Каждый раз, когда захочешь вложить крупную сумму в одну акцию, повторяй: Enron, Enron, Enron.

– Что?

– В свое время Enron была седьмой по величине компанией Америки и любимицей Уолл-стрит. Шесть лет подряд журнал Fortune признавал ее самой инновационной крупной компанией Америки. На пике успеха, в 2000 году, ее акции стоили около 90 долларов каждая. В 2001 году она неожиданно объявила о банкротстве. За финансовыми «инновациями» (читай «мошенничеством») скрывались огромные долги. Вложив деньги в Enron, ты бы потерял все.

Итак, нужно убедиться, что все твои деньги распределены. Насколько бы заманчивым ни казалось предложение, никогда не вкладывай все, что есть, в одну компанию или актив. Важное предостережение. Убедись, что активы действительно распределены. Например, если ты вложил все деньги в различные интернет-акции, компании могут быть разные, они могут производить разные продукты, управляться разными людьми, но на самом деле распределения у тебя не получилось. Это все тот же интернет.

Если хочешь инвестировать в акции (а тебе, вероятно, следует инвестировать и в них), самым разумным советом будет инвестировать в фонд (который похож на корзину различных акций) и выбрать тот, у которого низкие комиссии[113].

Ну вот, Монти, все просто. Подвох в том, что просто – не значит легко. Давай резюмируем. Каковы четыре правила?

– Тратить меньше, чем зарабатываешь. Думать о долгосрочной перспективе. Рисковать. Распределять. И еще одно правило про то, что не бывает очень выгодных сделок – там еще какая-то эффективная гипотеза или что-то в этом роде.

– Отлично. Итак, в следующий раз, когда кто-то позвонит и будет уговаривать тебя сделать инвестиции в новое революционное собачье печенье, обещая подозрительно хорошую прибыль, скажем 10 %, тогда одно из трех окажется правдой. Первое: этот добрый и щедрый человек обнаружил какую-то секретную нераскрытую возможность и, вместо того, чтобы зарабатывать самому, хочет поделиться с тобой. Второе: речь об инвестиции с высоким риском, и есть вероятность потерять все вложения. Третье: человек некомпетентен или непорядочен. Обычно правильный вариант – третий.

– А первый?

– Так не бывает никогда. Ну, Монти, мы почти дома. Подведем итог?

– Доверюсь тебе.

– Кредитная система необходима для современной экономики. Нужно, чтобы банки выступали в качестве посредников между теми, кто хочет делать вклады, и теми, кто хочет брать кредиты. Однако банки должны снова стать скучными. В преддверии финансового кризиса крупные финансовые корпорации управлялись в первую очередь исходя из личных интересов руководителей. По большей части все так и есть до сих пор. Именно поэтому финансовые рынки нуждаются в жестком регулировании. Как впоследствии указывали многие эксперты, трудно поверить, что «хозяева мира», отвечающие за финансовую систему, не знали (или не хотели знать) об угрозе.

Ах да, наверное, лучший способ быстро разбогатеть – ограбить банк. Но только если ты сам банкир.

Прогулка четырнадцатая

Деньги

Поговорим о деньгах. О том, что они собой представляют и как обрели свою нынешнюю форму, а также о том, что такое золотой стандарт, инфляция, количественное смягчение и биткойн.

Ничто не производит на Монти такого эффекта, как внезапный щелчок и стук, за которым следует тихий шлепающий звук, – это письма падают на пол. Уж не знаю, что за древний скрытый инстинкт вызывает такую реакцию: может, звук похож на щелканье челюстей какого-то хищника или на топот существа настолько маленького, что даже наш крохотный Монти считает его добычей. Так или иначе, он с тявканьем несется к парадной двери, лает на уходящего почтальона, рычит на письма, царапает их когтями (которые нам хорошо бы вовремя подстригать), а затем возвращается к двери, готовый совершить расправу. Увы, в последнее время состояние зубов не позволяет ему как следует покуражиться, так что он просто слюнявит конверты, оставляя их липкими и пахнущими псиной.

Сегодня утренняя почта, испорченная Монти, ничем особенным не выделялась. Каталог мебели, листовки какой-то политической партии, фото мужчины, похожего на сексуального маньяка – он улыбался, словно только что услышал оправдательный приговор, – интересное с виду письмо, предназначенное соседям, и, наконец, моя банковская выписка. Я сначала хотела ее открыть, а потом бросила на стол в коридоре.

– Погуляем?