Казначейство. Автоматизированные бизнес-технологии управления финансовыми потоками

то нетрудно заметить, что величина выручки напрямую зависит от величины коэффициента оборачиваемости: чем выше коэффициент – тем выше выручка. Это обстоятельство может являться прямым руководством к действию в любой коммерческой деятельности.

Прямой и косвенный эффект

Экономический эффект от внедрения казначейской системы управления финансовыми потоками благоприятно сказывается на изменении финансовых показателей предприятий и компании в целом.

Такой эффект выражается в повышении доходности компании не только за счет ускорения оборачиваемости средств и снижения себестоимости продукции, но и за счет более грамотного использования финансовых ресурсов.

Для количественной оценки мероприятий по оптимизации финансовых потоков можно воспользоваться простейшей формулой, характеризующей изменения любого из коэффициентов оборачиваемости за два отчетных периода – до и после внедрения казначейства:

...

I k = Коб / Коб t 1, (4.8)

где t 1, t 2 соответственно предыдущий и последующий за внедрением казначейства отчетный период.

Чтобы оценить возможную эффективность на качественном уровне, рассмотрим основные факторы оптимизации казначейством финансовых потоков, способствующие достижению прямого экономического эффекта:

минимизация кассовых разрывов приводит к разузлованию узких мест при проведении обязательных и первоочередных платежей, невыполнение которых приводит к дополнительным затратам, связанным с реализацией незапланированных мероприятий по привлечению необходимых денежных средств и уплате штрафных санкций;

управление долговым портфелем позволяет эффективно перераспределять финансовые ресурсы активов и пассивов для обеспечения бесперебойной работы основного производства и повышения уровня продаж;

финансовое маневрирование на основе внутреннего обмена формами между собственным капиталом и доходом, между заемным и собственным капиталом позволяет отказаться от наличных денег при возврате долгов;

бюджетирование в области управления финансовыми потоками порождает прямую экономию оборотных средств предприятия.

Взаимосвязь финансовых потоков и финансовых результатов работы компании представлена на рис. 4.1.

Косвенный эффект от перехода к системным методам управления финансовыми потоками сводится к следующему.

В области развития технологий управления:

• повышение уровня стратегического планирования за счет применения прогрессивных бизнес-технологий управления финансовыми потоками компании;

• повышение экономической обоснованности принимаемых решений;

• эффективное ведение инвестиционной политики;

• организация системы контроллинга.

В области финансово-хозяйственной деятельности:

• установление баланса входящих и исходящих финансовых потоков, уход от их дискретности;

Рис. 4.1. Взаимосвязь финансового результата (прибыли) и финансового потока компании

• оптимизация финансовых потоков, обеспечивающая рациональное расходование средств на приобретение материалов, уменьшение их оплаченных запасов, снижение остатков неликвидов;

• повышение качества договорных взаимоотношений за счет работы с клиентами по оформлению корректировочных документов при возврате продукции.

В области организации персонала:

• развитие мотивации работников за счет создания центров финансовой ответственности через откорректированную систему премирования;

• повышение профессиональных навыков в сфере финансового управления, укрепление финансовой дисциплины;

• разделение функций учета и контроля за поступлением и расходованием средств снижает вероятность злоупотреблений в платежной сфере.

В области информационного обеспечения:

• упорядочение и оптимизация документооборота за счет внедрения автоматизированной информационной системы;

• возможность получения полной и достоверной информации в удобном виде;

• повышение оперативности сбора, обработки и анализа информации за счет автоматизации бизнес-процессов.

Резервы роста в условиях контроля за денежными потоками