Повесть «Хребты безумия», написанная в начале 1931 года (согласно оригинальной рукописи, Лавкрафт приступил к работе над ней двадцать четвертого февраля и закончил двадцать второго марта), представляет собой наиболее амбициозную попытку Лавкрафта создать что-то в жанре «несверхъестественного космического искусства» – и попытку во всех смыслах успешную. Работа объемом в сорок тысяч слов является самым длинным из художественных произведений Лавкрафта после «Случая Чарльза Декстера Варда», и если две предыдущие крупные работы стали апофеозом более раннего периода его писательской карьеры («Сомнамбулический поиск неведомого Кадата» стал вершиной его творчества в стиле Дансени, а «Случай Чарльза Декстера Варда» – в духе чистой сверхъестественности), то «Хребты безумия» – это самая удачная попытка Лавкрафта соединить «странную» прозу с научной фантастикой.
В 1930–1931 годах Мискатоникская антарктическая экспедиция под руководством Уильяма Дайера (его полное имя в этой повести не указывается, мы узнаем его только из повести «За гранью времен») начинается очень многообещающе, однако приводит к ужасной трагедии. Благодаря новой буровой установке инженера Фрэнка Х. Пибоди экспедиция добивается больших успехов на берегу пролива Мак-Мердо (по другую сторону шельфового ледника Росса, где на тот момент совсем недавно устраивала лагерь экспедиция Берда). Однако биолог Лейк, ошеломленный странными отметками на найденных им обломках мыльного камня, предлагает отправиться вместе с небольшой группой дальше на северо-запад. Там его ждет невероятное открытие в виде высочайших гор в мире («С Эверестом ни в какое сравнение», – коротко сообщает он по рации оставшимся в лагере), а также замерзших останков – как поврежденных, так и сохранившихся целиком – чудовищных бочкообразных созданий, не соответствующих ходу эволюции на нашей планете. Это какие-то полуживотные-полуовощи, обладающие необычайными умственными способностями и превосходящие человека по количеству органов чувств. Лейк, читавший «Некрономикон», со смехом подумал, что это Древние или Старцы, которые, как говорилось в запретной книге и других источниках, «создали жизнь на Земле то ли по ошибке, то ли в шутку».
Позже отряд Лейка теряет связь с основной группой – судя по всему, из-за сильных ветров. Примерно через день Дайер понимает, что Лейку нужна помощь, и в компании нескольких человек отправляется по следам отряда на самолете. Перед ними предстает ужасная картина: лагерь разорен то ли ветром, то ли ездовыми собаками или кем-то еще, а все целые образцы Древних исчезли, тогда как поврежденные экземпляры зарыты в снег. Исследователи приходят к выводу, что это дело рук Гедни, пропавшего участника группы. Вместе с аспирантом Денфортом Дайер отправляется по ту сторону громадного горного плато в попытке найти хоть какое-то объяснение случившемуся.
Преодолев гигантское плоскогорье, они, к своему удивлению, видят огромный каменный город протяженностью от пятидесяти до ста миль. Построен он явно миллионы лет назад, задолго до появления людей на планете. Осмотрев некоторые здания изнутри, Дайер и Денфорт понимают, что город создан Старцами. Многие строения украшены барельефами со сценами из истории цивилизации Древних, так что исследователи узнают, что Древние попали на Землю из космоса около пятидесяти миллионов лет назад, поселились в Антарктике, а со временем попали и на другие континенты. Свои огромные города они строили с помощью шогготов, аморфных масс протоплазмы, чьи действия Старцы могли контролировать путем гипнотического внушения. К сожалению, со временем у шогготов развился неплохой интеллект и собственная воля, после чего уже они стали подчинять себе Старцев. Позже на землю прибыли и другие внеземные расы, в том числе грибы с Юггота и потомки Ктулху, которые принимали участие в битвах за территорию, и в результате Старцам пришлось вернуться в свое первое поселение в Антарктике. Способность передвигаться через космическое пространство они тоже утратили. Почему они покинули этот город и вымерли – неизвестно.
Затем Дайер и Данфорт замечают следы саней и идут по ним. Сначала они натыкаются на несколько гигантских пингвинов-альбиносов, потом на упряжку с трупами Гедни и собаки, а также на группу обезглавленных Старцев – вероятно, попав в лагерь Лейка, те оттаяли и ожили. Внезапно раздается странный звук – мелодичный трубный возглас широкого диапазона. Неужели еще кто-то из Старцев? Дайер и Денфорт бросаются наутек, но свет их фонариков на мгновение попадает на существо – это омерзительный шоггот: