Малая энциклопедия трейдера

Перед открытием и закрытием позиции обязательно узнайте, на основании каких данных или выводов совершается данная сделка. Если объективных причин и соответствующего им вразумительного ответа вы не получите, то перед вами инстинктивно или интуитивно ориентированный трейдер. Для инстинктивного трейдера характерна значительная ориентация на физические причины осуществления сделки, ссылки на предшествующий опыт и поведение рынка. Интуитивно ориентированный трейдер вообще ничего вразумительного сказать не сможет, кроме ссылки на свои предчувствия. Если же факт заключения сделки будет логически объяснен, то это трейдер интеллектуального типа. На первый взгляд интеллектуальный тип трейдера предпочтительней. Однако чрезмерная разумность зачастую служит прикрытием страха перед неизвестностью рынка — страха перед заключением сделок. В связи с этим необходимо выяснить не только причину совершения той или иной сделки, но и проанализировать поведение трейдера во время проведения полной операции — от начала до конца. После определения второй составляющей психотипа трейдера можно заполнить другую таблицу (табл. 4.3).

Таблица 4.3. Причины поведения трейдера

После выявления двух основных составляющих психотипа трейдера полученный результат необходимо соотнести с табл. 4.1 и соответствующим образом строить рабочие отношения.

Если вы сами являетесь трейдером, то разберитесь в себе самостоятельно. Это поможет вам спасти не одну сотню долларов.

4.5.3. Психоанализ рынка

Прежде чем перейти к рассмотрению рынка как объекта исследования психологии рыночных масс, приведу один пример из книги известного американского предпринимателя Харви Маккея «Как уцелеть среди акул». Этот пример как нельзя лучше характеризует влияние других на наше поведение.

Слушателям, до отказа заполнившим зал, представляют оратора, которого раньше никто никогда здесь не видел и не слышал. Он начинает свое выступление следующим образом. Достает из кармана 20-долларовую бумажку и говорит: «Это двадцатка продается всего за один доллар. Кто хочет ее купить?»

Теперь давайте будем честными. Вскочите ли вы со своего места с возгласом, чтобы привлечь внимание оратора? Или же несколько секунд подождете, желая посмотреть, как поступят другие, и только после того, как поднимутся одна-две руки, робко присоедините к ним свою?

Если вы один из тех, кто колеблется, — вы обычный человек. Нас учат всю жизнь, что только простофили дают себя обмануть подобными сделками. Но тем не менее едва только кто-то другой готов рискнуть, располагая не лучшей информацией, чем мы, — и наши жадные лапки тянутся вверх, и мы не прочь принять участие. Чем быстрее поднимаются руки других, тем больше увеличивается спрос, а также вероятность того, что без нас не обойдется. Наше представление о ценности чего-либо основывается чаще всего не на действительной ценности данного предмета — будь то 20-долларовая банкнота, продаваемая за доллар, или необыкновенные луковицы тюльпанов, или редкостный драгоценный камень, — а на том спросе, который создан на данный предмет.

Харви Маккей. Как уцелеть среди акул

Приведенная выше выдержка наглядно демонстрирует узость применения фундаментального анализа, главная ценность которого как раз и заключается в определении справедливой стоимости исследуемого товара.

Отмечу следующие риски, которым подвергается индивидуальный трейдер при работе на массовых спекулятивных рынках:

решения, принимаемые толпой, как правило, принимаются на уровне самого неумного ее участника. Таким образом, решения, принятые толпой, неумны;

управляют толпой зачастую слухи, а слухи имеют свойство не оправдываться;

человек имеет свойство поддаваться влиянию толпы и принимать коллективные, чужие решения.

Естественно, нельзя идти против толпы, так как именно толпа формирует основное рыночное движение — тренд. Но, с другой стороны, нельзя и безумно следовать мнению толпы, так как оно, скорее всего, ошибочно. Наблюдая за действиями рыночной толпы, вам необходимо определить — вы присутствуете на митинге победителей (тогда эти люди либо при власти, либо удачливые революционеры) или наблюдаете скопище побежденных (в данном случае это мятежники). Естественно, никто не захочет добровольно пойти на «казнь» как неудачник-мятежник. Поэтому жизненно важно присоединиться к находящимся у руля тренда или наиболее вероятным удачливым революционерам, опровергнувшим старый тренд и начавшим новую тенденцию.

С точки зрения технического анализа победителей можно оценить по нарастающему объему сделок, по повышательной тенденции индикатора ADX. Другие индикаторы технического анализа (MACD, RSI и др.) совершают резкое однонаправленное с динамикой цены движение. У побежденных все наоборот. И здесь необходимо определить для себя одно очень важное и иногда решающее правило:

ВЫ ДОЛЖНЫ ПРИСОЕДИНИТЬСЯ К ПОБЕДИТЕЛЯМ И ПРЕДАТЬ ПОБЕЖДЕННЫХ