Мировые финасовые кризисы. Мании, паники, крахи

Кризис 1763 г. вовлек в свою орбиту, главным образом, Голландию, Гамбург, Пруссию и Скандинавию, с последствиями для Лондона и помощью из него же. Франция, выступавшая общим противником в Семилетией войне, оказалась не затронута кризисом. Джордж Чалмерс утверждал, что фактором кризиса была и спекуляция земельными участками в Соединенных Штатах, но другие свидетельства этого не подтверждают [23]. Амстердам служил перевалочным пунктом в цепочке платежей, направляемых британским союзникам, и голландцы расширяли кредит, инвестируя и в британские государственные облигации, и в «дружеские векселя», подписанные торговыми домами в Стокгольме, Гамбурге, Бремене, Лейпциге, Альтоне, Любеке, Копенгагене и Санкт-Петербурге, что приводило к легкомысленному строительству мощного кредитного здания на слабом фундаменте (точно как в поговорке о карточном домике). Наряду с «дружескими векселями» в Амстердаме имели хождение и векселя, обеспеченные товарными контрактами. Когда после окончания войны цены на сырьевые товары упали — особенно на сахар после того, как был возобновлен импорт из французской Вест-Индии, — векселя остались без оплаты [24]. Гамбург предупреждал амстердамские торговые дома о том, что выплаты будут приостановлены в том случае, если банк DeNeufvilles не получит поддержку. К одному адресату письмо пришло слишком поздно [25]. Другой заявил о невозможности поддержки банка с настолько подмоченной репутацией [26]. В конечном счете DeNeufvilles был объявлен банкротом и мог заплатить своим кредиторам 70% от суммы обязательств, но это стало известно уже после того, как банк достиг с кредиторами соглашения о выплате им 60% долга. В итоге гамбургским кредиторам пришлось ждать 36 лет, чтобы получить хотя бы эту сумму [27]. «Контрольный выстрел» был произведен королем Пруссии, Фридрихом II, который в 1759 г. пошел на «порчу» серебряных монет, чтобы профинансировать свои военные расходы. Он собрал старые монеты и отчеканил в Амстердаме новые в счет кредитов, полученных от голландских банкиров [28]. Вывод из оборота старых монет для чеканки новых оказал дефляционное давление на кредит из-за уменьшения объема денежной массы.

Лондон пришел на выручку Амстердаму и принял на себя значительную часть голландских торговых и финансовых сделок со Скандинавией и Россией. Вопреки своему желанию, король Фридрих должен был помочь берлинским торговцам, которые пострадали от кризиса, поскольку их векселя были опротестованы [29]. Шведские торговые дома в начале осени 1762 г. сетовали на то, что их счета не оплачивались в Амстердаме, в то время как денежные переводы, посланные для покрытия векселей, были приняты. Пытался ли Амстердам спасти свою финансовую систему за счет продажи британских ценных бумаг? Вильсон настаивал, что именно таким образом Амстердам экспортировал кризис в Лондон. Картер, в свою очередь, утверждала, что ей не удалось найти документальных свидетельств, подтверждающих осуществление таких продаж [30].

В 1772 г. кризис распространялся из Шотландии и Лондона в Амстердам и затем в Стокгольм и Санкт-Петербург. Массовый отток металлических денег из Парижа в Лондон подпитывал ажиотаж вокруг провинциальных банков в период «господства террора» в 1792 г., который достиг своего пика в январе 1793 г., когда был обезглавлен король Луи XVI. Направление потока металлических денег коренным образом изменилось лишь в 1797 г., когда порядок в денежнокредитной системе был более или менее восстановлен.

Британский кризис 1810 г. носил локальный характер: британские экспортеры сначала переусердствовали с продажами в Бразилию, а затем оказались отрезаны блокадой от выходов в Балтийское море. Эхо этого кризиса докатилось до Гамбурга и Нью-Йорка.