Для Фредерика Лейна такое развитие событий таило в себе семена распада, поскольку еще две безрезультатные войны с Генуей за контроль над морскими путями в Эгейское, Черное моря и Египет поставили под вопрос социальный порядок города и выявили тревожную слабость венецианских галерных экипажей. Пришлось нанимать союзников, и дипломатия в большей степени, чем военно-морское искусство, способствовала достижению благоприятного исхода. Пытаясь восстановить пошатнувшуюся гражданскую гордость, дож Андреа Дандоло создал гуманистическую историю государства. Его преемник, Марино Фальеро, воспринял уроки недавней истории совершенно иначе. Фальеро предпринял попытку свергнуть республику, заручившись поддержкой представителей среднего класса, занимавшихся морской экономикой, которые винили старую систему в последнем поражении и потере своих рынков. Действия Фальеро стали отголоском тенденции к захвату власти выборными правителями по всей Италии. Ярким свидетельством венецианской политической стабильности стало то, что Фальеро был предан суду и обезглавлен на ступенях Дворца дожей, а его портрет был вычеркнут из послужного списка его сверстников. Несмотря на решительные действия внутри страны, венецианцы продолжали страдать за границей. Король Венгрии захватил Далмацию, а генуэзцы, приглашенные венецианскими поселенцами на Кипр, установили контроль над Фамагустой. Государственный долг за тридцать лет вырос в десять раз.
Выносливость, дипломатия и деньги помогли Венеции удержаться на плаву. В 1379 г. генуэзские войска вошли в Лагуну и стали угрожать городу, но венецианцы отбились и одолели врага. Отныне деньги стали доминирующим стратегическим инструментом. Венеция покупала у местных правителей жизненно важные порты и защищала их от наступавших турок-османов. Венецианские войска, как и их командиры, были наемниками, а лучшие моряки все чаще набирались из Греции и Крита. В 1386 г. Республика приобрела остров Корфу взамен континентальной Рагузы, создав укрепленную позицию для защиты Адриатики. Аргос и Науплиа были куплены в 1388 г., Дураццо и Скутари - в 1396 г. Далматинское побережье было восстановлено в 1409 г., опять же на деньги, а не на военные корабли.
Империализм покупки использовал мощь Венеции, но новый акцент на крепости выявил скрытую реальность: эпоха безраздельного военно-морского господства, основанного на качестве и количестве, прошла. Несмотря на ряд морских поражений, Венеция монополизировала дорогостоящую торговлю между Востоком и Западом, особенно торговлю пряностями, используя возможности, открывшиеся в результате раскола исламского мира. В то время как мамлюкский Египет и Османский султанат конкурировали за торговлю, венецианцы могли сдерживать цены. Республика по-прежнему была обращена на восток, дворяне делали морскую и торговую карьеру, а базилика Сан-Марко была украшена древней каменной кладкой, привезенной с Востока капитанами кораблей, стремившимися заявить о своем патриотизме и благородстве. Византийские детали по-прежнему занимали центральное место в архитектуре венецианской готики.
Со временем венецианская городская архитектура выделила три района: площадь Сан-Марко стала театром власти, веры и политики, Риальто - торговым центром, а Арсенале, где находились галеры, перевозившие венецианскую торговлю и участвовавшие в ее сражениях, дал название всем военным мастерским Европы. После 1204 г. Арсенале, начатый столетием ранее как военно-морская мастерская и склад в приморской части города, превратился в военную кораблестроительную фабрику, центр государственного судостроения. В конце XIII в. он был расширен и превратился в коммунальный центр судостроения с новой мощной канатной фабрикой. Здесь же производились и хранились пехотные орудия и осадные машины. В 1326 г. верфь была перенесена на болотистую местность в северной части города, чтобы облегчить строительство больших парусных судов. Для строительства и обслуживания торговых и массового производства военных галер в Республике задолго до того, как в других европейских государствах появились национальные верфи, сохранялась постоянная рабочая сила - знаменитые арсеналотти, готовые к действиям в чрезвычайных ситуациях на море. Они занимали привилегированное место в государстве, совмещая важнейшие общегородские функции, такие как тушение пожаров, с церемониальными обязанностями. Очень важно, что дож сохранял за собой право в случае необходимости призвать всех кораблестроителей Лагуны для работы в Арсенале. Последовательные строительные кампании в Арсенале определили взаимоотношения между республикой и флотом.