Не потеряй! О чем умолчал «папа» Кийосаки? Философия здравого смысла для частного инвестора

Кроме того, небольшую часть портфеля рекомендуется вкладывать в акции. Я предложил клиенту использовать Standard & Poor’s Depositary Receipts (SPDR, депозитарные расписки S&P). Это ценная бумага, которая торгуется на бирже и соответствует 1/10 значения индекса S&P 500, одного из двух ведущих в США. Он отражает изменение цен акций 500 ведущих компаний США, так что, покупая SPDR, мы инвестируем в Америку. Акции, конечно, более рискованный инструмент, но в долгосрочной перспективе (напомню, срок программы 20 лет) они, как правило, оказываются более доходны. Так, вложенные в SPDR 15 % активов пенсионного фонда клиента не создадут чрезмерных рисков.

В любом случае состояние этого портфеля будет постоянно отслеживаться и при необходимости в него станут вноситься коррективы.

Клиент согласился с этими предложениями, и недавно активы его пенсионного фонда были вложены именно таким образом. О результате говорить еще рано, ведь программа рассчитана на 20 лет.

* * *

Семь вопросов о будущей пенсии

1. Какой должна быть пенсия?

Обычно в качестве ориентира берется 75 % от расходов в «допенсионной» жизни. Но это не закон. Также следует учесть другие доходы, наличие хорошей медицинской страховки и т. д.

2. Как учесть инфляцию?

Это можно сделать двумя путями: создав пенсионный фонд, размер которого значительно (возможно, в разы) превышает вашу реальную потребность в средствах, либо заставив деньги работать и приносить доход.

3. Куда вкладывать пенсионные деньги?

Только в надежные и ликвидные активы, нацеленные на долговременный рост. Здесь нет места спекуляциям. Причем по мере приближения пенсионного периода вложения должны становиться все более консервативными.

4. Кому их доверить?

Это всегда важно, но особенно когда речь идет о деньгах на старость. Они копятся десятилетиями, и нужно быть уверенным в том, кто все это время будет их хранить. На практике выбор стоит между инвестиционной или страховой компанией либо банком. Я сторонник portfolio bond – английского метода, который предлагают крупные страховые компании с высоким кредитным рейтингом и многолетней историей работы.

5. Бизнес или пенсия?

Существует очень опасное заблуждение, что людям, у которых есть свой бизнес, не надо копить на старость и лучше, если деньги будут работать «у себя». Эта ошибка часто приводит к необратимым последствиям. Даже самый успешный бизнес подвержен многим рискам: потери, банкротства и т. д.

6. Как быть с налогами?

Я рекомендую организовать пенсионные деньги так, чтобы рост капитала легально не облагался налогом. Этого можно достичь, в частности, путем создания фонда в таких юрисдикциях, как острова Мэн, Джерси, Гернси и др. Это очень надежные и престижные финансовые центры, которые являются частью Великобритании. Например, рейтинг острова Мэн по шкале агентства Standard & Poor’s – ААА, такой же, как у США, Германии, Франции и других развитых стран.

7. Кто этим должен заниматься?

Создание и мониторинг личного пенсионного фонда можно поручить профессионалу. Финансовый консультант поможет вам определить параметры будущего пенсионного фонда, выбрать способ его организации, подобрать надежные активы для вложения денег и т. д.

6.3. Советы консультанта. О возможностях эффективной организации вложений

1. Одним из прогрессивных методов организации вложений для частного инвестора является английский метод (portfolio bond). Это своеобразный гибрид страхового полиса и доверительного управления. Он устроен следующим образом: юридически инвестиции оформляются в виде страхового полиса, внутри которого имеются все традиционные составляющие private banking для организации и управления инвестиционным портфелем. Страхуется жизнь инвестора, а величина страховки, как правило, составляет 101 % от стоимости полиса на момент страхового случая. Таким образом, цена полиса фактически равна стоимость инвестиционного портфеля.

Возможность организации инвестиционного портфеля в виде portfolio bond дает инвестору ряд преимуществ: высокий уровень надежности и конфиденциальности, отсутствие конфликта интересов и другие.

2. Самые крупные и надежные страховые компании, которые предлагают воспользоваться английским методом и которых я рекомендую своим клиентам, как правило, работают в двух юрисдикциях: острова Мэн и Гернси (Великобритания).

На острове Мэн законодательно закреплена 90 %-ная гарантия вложений в portfolio bonds в случае банкротства страховой компании. Причем гарантируется не просто возврат 90 % первоначальных вложений, а 90 % стоимости страхового полиса – инвестиционного портфеля на момент банкротства. Для этих целей создан специальный фонд.