Поражение в войне, ставшее очевидным уже к 1780 г., радикально изменило общественные настроения в Великобритании. До этого большинство англичан достаточно равнодушно относились к многочисленным нарушениям конституции, допускаемых Георгом III, а «угрозу королевского деспотизма» считали парламентской уловкой вигов. Теперь эти слова были у всех на устах. На митингах требовали «правильных выборов». В июне 1780 г. в Лондоне даже вспыхнуло восстание. Оно началось как протест против разрешения католикам владеть землей в Англии, но вскоре переросло в массовое движение, проходившее под лозунгами «Долой министров!», «Долой короля!», «Долой папство!». Восставшие разгромили особняк лорда Мэнсфилда, совершили нападение на здание верховного суда и долговой тюрьмы, пытались захватить банк и казначейство. Восстание пылало 8 дней и было с трудом подавлено войсками.
В 1782 г. министерство Норта было вынуждено подать в отставку. Король так переживал потерю власти, что пригрозил отречься от престола и удалиться в свое Ганноверское курфюршество. Этот маневр не возымел действия. В 1783 г. во главе правительства встал Уильям Питт Младший, лидер «новых тори». Он держался по отношению к королю почтительно, но твердо. Георгу III на много лет пришлось смириться с его властью. К тому же в это время стала проявляться его умственное расстройство. 1789 г. король в первый раз слег с тяжелым психическим недугом.
В последующие двадцать лет, несмотря на повторяющиеся припадки умопомешательства, популярность Георга III опять стала возрастать. Король имел много качеств, делавших его очень привлекательным в глазах среднего англичанина. Искренне набожный, безупречный в своей частной жизни, лично скромный и бережливый, он мог заслуженно пользоваться уважением своего народа. Личные апартаменты короля были очень скромны, зато он не жалел денег на перестройку и украшение Виндзорского замка, своей любимой резиденции. Также Георг III щедро покровительствовал английским художникам, музыкантам, писателям и положил основание Британскому музею. Его библиотека стала ядром книжного и рукописного собрания библиотеки музея. Королевская чета, прожившая многие годы в счастливом браке и имевшая 12 детей, сохраняла строгий образ жизни. Сам король был неутомим в изучении государственных бумаг, корреспонденции и немедленно отвечал на каждое письмо. Он также увлекался садоводством и огородничеством (на карикатурах оппозиции его часто изображали в виде фермера), занимался выделкой пуговиц из слоновой кости и любил разглядывать ночное небо в специально для него изготовленный телескоп. В 1810 г. Георг III окончательно ослеп и потерял рассудок. В феврале 1811 г. регентство официально было вручено старшему сыну короля Георгу. В начале 1820 г. старый король отказался принимать пищу и 29 января умер от истощения в возрасте 82 лет.
У. Питт Младший (1759–1806), сын У. Питта Старшего, ставший в возрасте 24 лет самым молодым в истории Великобритании премьер-министром, возглавлял кабинет в 1783–1801 и в 1804–1806 гг. В отличие от «старых тори» «новые тори» поощряли развитие промышленности и торговли. Правительство У. Питта в 1784 г. провело реформу управления Индией, ставшую главной колонией Великобритании после утраты владений в Северной Америке. «Актом об Индии» управление колонией ставилось под контроль правительственного совета, назначаемого королем. Тем самым правительство стремилось избежать злоупотреблений, процветавших во времена губернаторства в Индии Р. Клайва и У. Гастингса.
Захватив огромные владения, обладавшие несметными богатствами, британская Ост-Индская компания установила в них режим жесточайшего угнетения и подвергла их безжалостному ограблению. С местного населения Ост-Индская компания стала взимать огромные налоги. Введенная колонизаторами земельная подать разоряла крестьян. Ост-Индская компания завладела также монопольными правами на торговлю солью, табаком и на вывоз из Индии опиума. Колонизаторы расстроили экономическую жизнь и расхитили казну Бенгалии. В 1770 г. там свирепствовал голод, вызванный грабежом и спекулятивными махинациями колонизаторов. Он повлек гибель 7 млн человек, третьей части ее населения в то время.
Английские колонизаторы вывозили из Индии необходимое для развития английской промышленности сырье (хлопок, индиго), а также шелковые ткани, золото и драгоценные камни. В то же время быстро возрастал и ввоз английских промышленных товаров в Индию, что влекло за собой упадок индийского ремесла. Уже в 1770 г. стоимость ввезенных Англией в Индию товаров превысила 14 млн фунтов стерлингов.