Пенсионная система перед бурей. То, что нужно знать каждому о финансовом будущем своей страны

А теперь немного посчитаем. В 2004 г. при стандартном налоговом вычете 10 тыс. долл. плюс дополнительно 1000 долл. на пожилую пару и личные налоговые льготы по 3200 долл. на каждого эта пара может показать в налоговой декларации 17 400 долл. от дивидендов, процентов, пенсий или других источников дохода и не заплатит ни цента налогов. При превышении этой суммы первые 14 600 долл. налогооблагаемого дохода облагаются по ставке 10 %.

Дело в том, что пенсия по социальному страхованию плюс от 17 400 до 31 450 долл. из других источников – не очень большие деньги. Те, кому удается с выходом на пенсию платить более низкие налоги, обычно теряют и в покупательной способности. Поскольку, как мы отметили выше, пенсии по социальному страхованию составляют не менее половины дохода для 2/3 американцев, можно уверенно сделать вывод, что они не платят или почти не платят налогов.

Но существует и последняя треть, та самая, к которой все хотели бы принадлежать. Тем, кто успешно накопил деньги на счетах с отложенной выплатой налогов, будущее сулит ряд налоговых капканов.

• Чем больше ваш доход из всех источников, тем выше вероятность того, что пенсия по социальному страхованию, так же как и другие доходы, будет обложена налогом.

• С ростом инфляции взимание налогов с пенсионных доходов будет начинаться при все более низком уровне реального дохода.

• Если вы отложили выход на пенсию, чтобы накопить больше средств и увеличить пенсию по социальному страхованию – как многие собираются сделать после рынка «медведей» 2000-2002 гг., – вы повышаете шансы на то, что с вас будет взиматься налог по более высокой ставке.

Еще хуже, что все это – сегодняшняя ситуация. Принятые в 2001 и 2002 гг. законы о сокращении налогов перестанут действовать в 2012 и 2018 гг., как раз когда многочисленные беби-бумеры начнут выходить на пенсию, а руководство системы социального страхования станет кричать о дефиците средств. Поскольку пенсионные обязательства превысят поступления от налога на заработную плату, беби-бумеры захотят получить проценты по казначейским облигациям, хранящимся в трастовом фонде системы социального страхования, а потом продать часть ценных бумаг.

К сожалению, Министерство финансов до сих пор занимается сбором заемных средств по всему миру. Поэтому у нашего правительства будет три возможности: печатать деньги для погашения казначейских облигаций, хранящихся в фонде системы социального страхования; разместить на рынке новые облигации, чтобы выкупить старые, – при условии, что у публики все еще будут деньги; повысить налоги настолько, чтобы погасить облигации за счет новых налоговых поступлений. Возникнет чрезвычайно большое давление в пользу увеличения налогов на заработную плату и подоходный налог.

И с этой проблемой нам придется жить очень долго. Особенно остро она будет стоять в ближайшие тридцать лет, но не утратит своего значения до самого конца этого столетия. В силу этого мы полагаем, что всем, кто сумеет накопить к старости большие средства, не покажется, что будущие ставки налогов ниже прошлых. Чем успешнее вы зарабатываете и сберегаете, тем больше шансов, что, когда придет время снимать деньги со счетов с отложенными налогами, придется платить налоги по все более высоким ставкам.

В этом причина нашего благосклонного отношения к владению домом. Дом – это крыша над головой, это экономия на налогах, это защита от инфляции и источник свободных от налогов средств в случае экстренной необходимости.

Но только владения домом будет недостаточно. Даже если вы переедете в более скромное жилище, денег на обеспечение в старости все равно не хватит. Поэтому мы дадим вам простой совет: платите налоги сегодня. Создайте запас активов, которыми в будущем сможете воспользоваться, не создавая того, что на языке налоговой службы называется «налогооблагаемое событие».

Это означает, что нужно вкладывать деньги, остающиеся после уплаты налогов, в счета Roth IRA, a также в обычные налогооблагаемые счета, такие как сберегательные счета, брокерские счета и вложения во взаимные фонды. Это означает, что нужно избегать инвестиций (или, по возможности, ужать их), которые снижают ваши налоги сегодня за счет переноса их на будущее. Это означает, что нужно ограничить вклады на счета 401 (k) суммами, равными вкладам вашего работодателя. Это означает, что дополнительные вложения нужно направлять на счет Roth IRA, a не IRA. Это значит, что нужно избегать аннуитетов с перенесенными на будущее налогами и особенно активно сбываемых дорогостоящих контрактов, которые доминируют на рынке.