После этого пешва снова побежал на север, где его отряд был перехвачен и уничтожен англичанами. При этом был схвачен раджа Сатара, формально являвшийся главой маратхской конфедерации. Так как формально пешва был всего лишь его первым министром при дворе императора маратхов, то после издания фирмана об освобождении его от занимаемой должности Баджи Рао лишился своего официального положения и стал уже никому не нужен.
10 апреля 1818 года британские войска взяли форты Синхагад и Пурандар. 3 июня 1818 года Баджи Рао сдался британцам, и, хотя факт пленения пешвы был воспринят маратхами как национальное унижение, сам Баджи Рао, получив хороший пенсион и гарантии для своей семьи, остаток жизни провел в достатке и спокойствии.
Властитель княжества Нагпура Мадходжи II Бхонсле, с началом войны, поддержав пешву, окружил и атаковал занятый англичанами форт на холме Ситабулди. Англичане стойко держались в окружении, затем английская кавалерия, совершив неожиданную контратаку, отбросила конницу Мадходжи, а перешедшие в наступление сипаи окончательно рассеяли маратхов. Мадходжи бежал в Пенджаб, и британский резидент объявил князем его маленького внука, забрав реальную власть в свои руки.
Князья Холкар и Шинде также поддержали пешву. 21 декабря 1817 года в битве при Махидпуре войско Холкара было полностью разгромлено британцами. Последний форт Холкара – Талнар был осажден Хислопом, а после капитуляции все его триста защитников по приказу Хислопа были тут же зарезаны. После этого династия Холкаров была вынуждена подписать капитуляцию.
За победу в последней войне с маратхами генерал-губернатор Уоррен Гастингс получил титул маркиза, а генерал-лейтенант Хислоп был представлен к награждению Большим крестом ордена Бани. Однако вскоре между Гастингсом и Хислопом произошел разрыв в личных отношениях. Злопамятный Гастингс немедленно этим воспользовался и приказал провести расследование по убийству Хислопом трехсот пленных индусов в форте Талнар. Уже в ходе расследования выяснилось, что генерал нечист на руку и во время захвата городов маратхов присвоил себе немало сокровищ. Разразился большой скандал, в результате которого Хислоп был исключен из поданного в палату общин списка на награду, а потом и вовсе изгнан со службы.
Увы, маратхи и в этой войне повторили свою прежнюю роковую ошибку – они действовали разрозненно, не попытавшись выработать хоть какого-то согласованного плана действий, а потому и были разбиты поодиночке.
Отныне с маратхами как с военной и политической силой было покончено навсегда. Институт пешвы был ликвидирован. Владения пешвы были присоединены к английской территории и включены в состав Бомбейского президентства. Таким образом, были аннексированы большая часть территории Нагпура, к северу от реки Нарбодды, и владения Холкара, к югу от этой реки. В подчинении Ост-Индской компании оказалась значительная часть Западной Индии: области Махараштра, Гуджарат, частично Раджастхан и Хиндустан. Многочисленные княжества Раджпутаны, Центральной и Западной Индии отныне стали вассалами компании на условиях уплаты дани и отказа от самостоятельной внешней политики. Реальная власть в княжествах перешла в руки английских резидентов, а чтобы у местных князей не возникало крамольных мыслей, в столицах княжеств встали английские гарнизоны.
Сокрушив Непал с маратхами и утвердившись таким образом в Центральной и Северной Индии, Ост-Индская компания теперь приглядывалась к королевству сигхов и даже к более далекому Афганистану. Учитывая ненасытный аппетит англичан, было ясно, что рано или поздно их очередь придет…
На востоке Британская Индия соседствовала с Бирмой. Деятельный король Бирмы Бодопайя постоянно расширял границы своих владений. Не оставлял он надежды поживиться и индийскими землями. Не имея понятия об уровне европейских армий, Бодопайя играл с огнем. До поры до времени это ему сходило с рук, так как Ост-Индскую компанию волновали другие проблемы. Однако в 1784 году бирманцы вторглись в провинцию Аракан, и границы Бирмы подошли вплотную к Британской Индии. Вели себя бирманцы в Аркане жестоко, угоняя тысячи людей в рабство. В результате на территорию компании хлынул поток беженцев. Преследуя их, бирманцы вторгнулись на земли компании. В 1817 году бирманцы вторглись и захватили Ассам. В 1819 году бирманцы вторглись в Манипур из-за того, что местный раджа не приветствовал должным образом коронацию бирманского короля Баджидо. Страна была разграблена, жители уведены в рабство. Затем настала очередь королевства Качар. Понимая, что дело плохо, правитель Качара бежал к англичанам и молил их о помощи. Из Калькутты в столицу Бирмы Амарапуре был послан представитель компании капитан Михаэль Саймс, которому удалось отговорить Баджио от захвата Качара. Надо сказать, что Ост-Индская компания к агрессии Бармы относилась весьма сдержанно. Несколько лет в Амарапуре в ранге посла даже находился представитель компании капитан Михаэль Саймс.