Проектный анализ и проектное финансирование

контроль соблюдения графика формирования де-

нежных потоков проекта;

■ формирование заданий для плановых и внеплано-

вых финансовых проверок объектов проекта, на-

ходящихся на стадии эксплуатации;

■ прогноз возможного дефицита финансирования,

контроль статуса объектов недвижимого имуще-

ства для своевременного обременения их в пользу

банка;

■ согласование видов рисков при страховании зало-

женного имущества.

Глава 5. КОМПЛЕКСНЫЙ МОНИТОРИНГ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

127

Финансовыймониторингисполнителейпроектов

(контрагентов) предполагает проведение:

■ мониторинга исполнения отлагательных и допол-

нительных условий;

■ оценки кредитного риска контрагента (критерии

оценки

разрабатываются

и

утверждаются

приказом по банку);

■ мониторинга финансового положения участников

проекта;

■ сбора и анализа информации об участниках про-

екта, состоянии дел в отрасли и т. п., оценки конъ-

юнктуры

рынков

сбыта,

в

том

числе

статистических и прогнозных данных.

Мониторингобеспеченияпокредиту/кредитной

линии включает:

■ мониторинг залоговой стоимости обеспечения по

кредиту/кредитной линии;

■ мониторинг физического состояния обеспечения

по кредиту/кредитной линии;

■ проведение плановых и внеплановых проверок за-

ложенного имущества;

■ контроль статуса объектов движимого и недвижи-

мости

имущества

для

своевременного

обременения их в пользу банка.

5.2. МОНИТОРИНГ ХОДА РЕАЛИЗАЦИИ

ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

Мониторинг хода реализации проектов строится на ос-

нове

международных

стандартов

управления

проектами,

128

ПРОЕКТНЫЙ АНАЛИЗ И ПРОЕКТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ

соответствующего программного обеспечения и

основан на контроле выполнения плана реализации

проекта.

Мониторинг хода реализации проектов включает

сле-дующие работы:

■

разработку календарно-сетевого графика

(расписа-ния)

создания

объектов

инвестиционного проекта и пояснения к нему;

■ организацию контроля за целевым назначением

платежей, за соблюдением сроков, этапов и стои-

мостных параметров, а также фактически выпол-

ненного объема работ и освоенных затрат на всех

стадиях реализации проекта;

■ анализ выявленных отклонений от плана реализа-

ции проекта, включая оценку их влияния на сроки

и бюджет проекта;

■ разработку (по итогам анализа отклонений) пред-

ложений по мероприятиям, направленным на вы-

полнение инвестиционного проекта в запланиро-

ванные сроки и с установленным (согласованным

с банком) бюджетом;

■ прогнозирование сроков окончания реализации

проекта и суммарных затрат;

■ осуществление процедур текущего контроля за

свое-временным

выполнением

условий

кредитных со-глашений, в том числе вступления

их в силу;

■ мониторинг исполнения дополнительных обяза-

тельств (организация и осуществление контроля

над выполнением заемщиками/залогодателями/

поручителями дополнительных условий и обяза-

тельств, установленных кредитными и обеспечи-

тельными договорами и связанных с реализацией

инвестиционной стадии проектов);

Глава 5. КОМПЛЕКСНЫЙ МОНИТОРИНГ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

129

■ организацию экспертизы бюджета проекта и про-

верку соответствия стоимостных параметров

проек-та текущему состоянию рынка строительных

работ, материалов и технологического

оборудования;

■

организацию оперативного надзора за

технически-ми

и

объемно-стоимостными

показателями

про-екта,

анализ

отчетной

технической документации;

■ отбор компаний для осуществления технического

надзора;

■ организацию и проведение проверок объектов

проек-та,

находящихся

на

стадии

строительства/рекон-струкции, в том числе

проверок,

осуществляемых

надзорными

компаниями;

■ анализ промышленных отчетов строительных ауди-

торов, надзорных компаний;

■ согласование видов рисков при страховании строи-

тельно-монтажных работ.

5.3. МОНИТОРИНГ ЭФФЕКТИВНОСТИ

ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

Мониторинг эффективности инвестиционного проекта

включает:

■ мониторинг достижения проектной компанией за-

планированных (производственных) показателей

деятельности (объем продаж, в том числе на экс-

порт, рентабельность активов и рентабельность

акционерного капитала, EBITDA и др.);

■ мониторинг достижения запланированных конеч-

ных экономических показателей эффективности

для исполнителя проекта (прирост рыночной

стои-мости компании или прирост рыночной

стоимости

130

ПРОЕКТНЫЙ АНАЛИЗ И ПРОЕКТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ

акционерного капитала компании за отчетный пе-

риод);

■ мониторинг достижения запланированных конеч-

ных

социально-экономических

показателей

эффек-тивности для разных групп внешних

потребителей результатов проекта (число новых

рабочих мест, рост доходов населения, рост

налоговых поступле-ний в бюджеты разных

уровней и др.);

■ мониторинг достижения запланированных конеч-

ных региональных/отраслевых социально-

экономи-ческих показателей эффективности

(например: из-менение уровня занятости

населения, превышение уровня зарплаты над