Путь к финансовой свободе: Профессиональный подход к трейдингу и инвестициям

На рисунке 5.27 хорошо графически отражена такая зависимость.

Рисунок 5.27. Финансовые результаты действительно устойчивой торговой системы должны находиться в пределах двух среднеквадратичных отклонений

Выберите, какому из двух трейдеров вы доверили бы свои средства, если на рисунке 5.28 представлена сравнительная динамика финансового состояния брокерских счетов, находящихся у них в управлении.

Рисунок 5.28. Сделайте выбор между двумя трейдерами

Несмотря на то что стартовая и последняя величина брокерских счетов у обоих трейдеров одинаковая, пришли они к этому результату по-разному, а именно — с разной волатильностью счетов.

Думается, что вы сделали правильный выбор, доверив свои средства трейдеру № 2 и оставив трейдера № 1 наедине с возможностью в один прекрасный миг разориться (вследствие чересчур волатильной, а следовательно, и рискованной торговли).

Как правило, повышенная волатильность счета сопровождается его «перегрузкой», т.е. задействованием в качестве залога значительной части средств.

Приведенные выше показатели оценки деятельности трейдера рассматриваются не только в статическом состоянии на определенный момент времени, но и в динамике. Если данные какого-то показателя проявляют тенденцию к ухудшению, то необходимо срочно разобраться в причинах таких ухудшений и постараться исправить их до того, как деятельность трейдера не начала приносить значительные убытки или того хуже — не стала разорительной.

Управление активами

С финансовой точки зрения люди сталкиваются с двумя проблемами:

— откуда взять деньги;

— куда вложить деньги.

Если вам еще незнакома вторая проблема, то это означает, что вы слишком бедны. Однако многие люди уже хотя бы раз в жизни сталкивались с ситуацией, когда у них появлялись деньги, которые они не могли одномоментно «проесть», т.е. с проблемой их инвестирования. В начале 1990-х гг., сразу после распада Советского Союза, деньги на постсоветском пространстве делались легко. А так как подавляющее большинство теперь уже бывших советских граждан не умели с ними работать, то они так же быстро и терялись. То лихое время давно прошло, и условия для легкого и быстрого обогащения ухудшились. Так что самое время поговорить о том, что вы можете предложить потенциальным инвесторам, если вы профессиональный управляющий активами. Если же у вас есть свободные для инвестирования капиталы, то наши рассуждения тоже будут весьма полезны, поскольку почерпнутые здесь знания позволят вам более правильно распорядиться своими средствами.

Прежде чем начать торговлю и инвестирование, узнайте себя. В первую очередь четко определите, чего вы ждете от вкладывания денег или спекуляций.

Если же вы решили управлять чужими деньгами или планируете давать инвестиционные консультации другим людям, вам нужно узнать не только себя, но и того человека, которого вы пытаетесь «осчастливить». Даже если вы работаете с юридическим лицом, то и в этом случае ведите диалог в первую очередь с ответственным сотрудником этой организации, так как от него будет зависеть, насколько точно вы сможете отразить и учесть в своей работе ее ожидания.

Самая большая ошибка инвестора-спекулянта или менеджера по управлению активами — незнание собственных инвестиционных ожиданий или ожиданий своих клиентов соответственно.

Для того чтобы избежать этой ошибки, я советую выяснить как минимум следующие моменты.

Какую сумму активов готов инвестировать человек? Обычно чем она больше, тем лучше, но если у вас не было опыта работы с очень большими суммами, то не спешите пытаться съесть то, что вам еще не по зубам. Берите на себя ответственность только в рамках работы с известными вам суммами или немного большими. Мелкая рыбка, которая спешит поплавать в бассейне с крупными рыбами, рискует оказаться съеденной.

На какой минимальный срок инвестор готов вкладывать указанную выше сумму? В этом случае, как и в первом, тоже чем больше период, тем лучше.

Какова, по оценкам инвестора, вероятность того, что инвестированная сумма может понадобиться ему раньше срока, указанного в пункте 2? Если вероятность этого есть, пусть даже она и составляет 1%, то необходимо указать срок, в течение которого управляющий активами должен вернуть деньги.

Что в первую очередь интересует инвестора — доходность активов или надежность?

На какую доходность ориентируется инвестор? Указать в процентах годовых.

Какова валюта баланса инвестора, т.е. в какой валюте рассчитывается финансовый результат от управления активами?

Как часто инвестор хочет получать отчеты о деятельности по управлению активами: один раз в день, в неделю, в месяц или в квартал? Если у управляющего активами есть техническая возможность предоставлять сведения о движении счета клиента в режиме реального времени (обычно посредством веб-сайта), то может рассматриваться и такая форма контроля над его деятельностью.

По каким средствам связи и в какой форме клиент хочет получать отчеты о деятельности по управлению активами? Обычно они направляются по e-mail, факсу или размещаются на веб-сайте.