Рабби Исраэль Бааль-Шем-Тов родился приблизительно в 5460 (1700) году в подольском местечке Окуп. Родители Бешта, Элиэзер и Сара, согласно хасидским преданиям, были уже в крайне преклонных годах к моменту рождения своего единственного сына. Они умерли, когда Бешт был еще ребенком, и члены общины, взявшие на себя заботу о его воспитании, послали его учиться в
В семнадцать лет горожане женили его. Первая его жена умерла вскоре после свадьбы. После этого Бешт покинул родной город и скитался по городам и весям, пока не осел в местечке поблизости от Бродов, в Восточной Галиции, где стал меламедом. По-видимому, он понравился некоторым из раввинов общины, и рабби Эфраим из Кут обручил его со своей дочерью. Однако рабби Эфраим скончался, не успев поженить молодых, сын же его, брат невесты, рабби Гершон из Кут, был настроен против этого брака, ибо считал Исраэля человеком простым и не сведущим в Торе. Исраэль одевался как простолюдин, и в то время его особые дарования еще не открылись. Однако девушка желала выполнить волю отца и вышла замуж за Исраэля, несмотря на противодействие брата. После свадьбы молодые жили в селеньях между Кутами (Кутов) и Косовом и с трудом сводили концы с концами. Исраэль купил лошадь с телегой и возил глину в ближайшие местечки. Спустя некоторое время, по всей видимости понуждаемый бедностью и скудным заработком, Исраэль отправился в Куты к своему шурину рабби Гершону. Рабби Гершон стремился удалить его из своего города и арендовал для него постоялый двор в одном селе неподалеку от Кут. Жена Бешта управлялась на постоялом дворе, Бешт же лишь немного помогал ей, большую часть времени проводя в уединении в Карпатских горах и лесах, и все его помыслы были устремлены к тайному учению – каббале. Согласно рассказам, жена Бешта скрывала, что тот занимается тайным учением. Вероятно, в эти годы, проведенные в уединении, Бешт и сформулировал основы своего собственного учения – хасидизма. Согласно хасидской традиции, период отшельничества Бешта длился семь лет.
Спустя несколько лет Бешт переселился в деревню Ксиловичи вблизи Тлуста и стал там меламедом и резником. Приблизительно в 5490 (1730) году Бешт переехал из Ксиловичей в Тлуст, где продолжал работать меламедом в самом городе и окрестных деревнях. Согласно рассказам, в возрасте тридцати шести лет после зрелых размышлений Бешт пришел к выводу о том, что настало время открыться миру. С этого момента начался новый период в его жизни. Он продолжал жить в Тлусте и время от времени посещал еврейские общины в близлежащей Восточной Галиции и Подолье, в основном в деревнях, занимаясь исцелением людей в качестве
В рассказах о Беште мы находим некоторые подробности о том, как он вел хозяйство. Дом содержался скромно, в нем не было никаких дорогих вещей. Жена Бешта готовила из продуктов, которые покупала в рассрочку, Бешт же время от времени ездил по близлежащим деревням и местечкам, исцеляя больных. Заработанные таким образом деньги шли на уплату долгов, а остаток Бешт раздавал бедным. Умер Бешт в бедности.