Сила в доверии. Как создать и не потерять один из самых важных нематериальных активов компании

Сара аль-Сухайми научилась всему, чему только можно было научиться. Она добровольно занималась делами, от которых другие стремились отказаться. В течение пяти лет не было такой работы по управлению активами, которую она не выполняла, включая надзор за нормативно-правовым соответствием и подготовку отчетов по рискам[563]. На этом аль-Сухайми не остановилась и возглавила внедрение системы управления активами в операционном офисе Samba — первой в королевстве, — перейдя от выполнявшихся вручную торговых операций к более удобному, надежному и автоматизированному процессу. Она прошла путь от аналитика-исследователя до помощника портфельного управляющего и далее — до старшего портфельного управляющего.

Когда босс Сары ушел из Samba Bank, чтобы запустить работу инвестиционного банка Jadwa Investment, он пригласил ее присоединиться к новой компании. Она так и сделала и стала единственной женщиной — сотрудницей Jadwa, где управляла публичным акционерным капиталом. Сара аль-Сухайми так преуспела, что ее сделали руководителем инвестиционного подразделения, отвечавшим за управление продажами и частным капиталом. Она также стала членом комитета, принимавшего решения о прямых инвестициях. Здесь она обратила на себя внимание председателя NCB Capital, средствами которого управляла Jadwa. Он был настолько впечатлен ее работой, что предложил ей занять пост CEO NCB Capital.

Когда Сара аль-Сухайми пришла в NCB Capital, Вассим аль-Хатиб, нынешний глава инвестиционно-банковской деятельности, был тогда руководителем среднего звена. Он работал в NCB Capital с 2006 года и не собирался уходить. Но он знал, что у него нет будущего в NCB Capital, пока новый руководитель не произведет коренные перемены. Он тщательно изучил прошлый опыт Сары, вдохновился результатами и решил остаться: «Я навел справки о ней у коллег-профессионалов, услышал много хорошего. Раньше она работала в инвестиционном банке, который был ключевым игроком в сфере управления активами, частным акционерным капиталом и банковскими инвестициями. А мне нужен был луч надежды, что появится кто-то, кто возьмет наш бизнес под крыло»[564].

В 2014 году Сара аль-Сухайми добавила очков своей репутации компетентного руководителя, разработав новую стратегию NCB Capital. Цель новой стратегии заключалась в том, чтобы уйти от волатильной прибыли, из-за которой было трудно обеспечить устойчивый рост. Основным источником волатильной прибыли были брокерские услуги, когда клиенты платили NCB Capital комиссию за продажу или покупку акций или облигаций от своего имени. Когда стоимость акций и облигаций растет, инвесторы чаще торгуют, как это происходило в Саудовской Аравии в течение нескольких лет, и бизнес получает немалую прибыль от комиссии. Оборотной стороной становится ситуация спада на рынке ценных бумаг: люди прекращают операции, и поступления от транзакций иссякают.

Сара аль-Сухайми со своей командой разработала новую стратегию уменьшения зависимости NCB Capital от волатильной прибыли. Первой ее частью было создание более надежной доходной базы за счет управления активами. Если инвестиционные банки продают такие продукты управления активами, как взаимные фонды, частные акции или другие создаваемые ими инвестиционные пакеты, они получают постоянную плату до тех пор, пока инвесторы вкладываются в эти продукты. Вследствие того, что такая плата строится на активах, прибыль инвестиционного банка колеблется, только если меняется стоимость фондов или из них выводятся или вкладываются дополнительные средства. Вторая часть стратегии заключалась в более эффективном управлении компанией, чтобы ее издержки снижались со временем. Поскольку теперь у NCB Capital издержки уменьшились и имелся более стабильный источник дохода даже в тяжелые времена, NCB Capital мог рассчитывать на рентабельность по чистой прибыли в 50% — задача амбициозная, если учесть, что во всем мире норма чистой прибыли инвестиционных банков обычно составляет около 15%[565].

Для развития NCB Capital нужно было также сформировать новую клиентскую базу и работать с ней, при этом продолжая перестройку отношений с банком-учредителем. Еще одним краеугольным камнем новой стратегии стал интенсивный поиск институциональных инвесторов. Помимо этого, Сара аль-Сухайми провела системный анализ действующих продуктов для управления активами. За два последующих года NCB Capital избавился либо вычеркнул из списков неработающие продукты. Только по завершении очистки портфеля продуктов она дала своим командам разрешение на разработку новых альтернативных инвестиционных продуктов.

Первым шагом к завоеванию всеобщего доверия для Сары была демонстрация способностей и желания стабилизировать компанию. Для этого требовались как прекрасный послужной список (она всегда добивалась успеха на предшествующем месте, когда ей предлагали новую должность), так и принятие быстрых мер для возвращения банку прибыльности после прихода в NCB Capital.