Не удалось Тору отомкнуть замок на воротах в Утгард, как он ни старался. Делать нечего — протиснулись путники сквозь железные прутья ворот и вошли. А когда проходили улицами города, попадались им навстречу великаны, рядом с которыми сам Скрюмир показался бы малышом. Наконец увидели они палаты местного конунга. В палатах на скамьях сидело много великанов — несмотря на то что по сравнению с жителями Утгарда выглядели могучий Тор и его товарищи настоящими карликами, путники не теряли присутствия духа и представились конунгу.
Правитель, который назвал себя Утгарда-Локи, не особо был с ними приветлив и насмешливо обратился к рыжеволосому асу:
— Признаться, сомневаюсь я, что передо мною сам Тор — не может быть ас таким коротышкой. Но, положим, ты сказал правду — так с чем же вы пришли и каким искусством хотите нас удивить?
Тор побледнел от подобной речи и хотел уже было схватиться за молот, но вперёд выступил стоявший рядом Локи и сказал:
— Есть у меня искусство, которое я собираюсь показать. Состоит оно в том, что никто здесь не съест своей доли быстрее меня.
Тогда конунг подозвал великана по имени Логи, который был ростом ниже остальных, и велел ему посостязаться с гостем в умении быстро поглощать пищу. Тотчас по приказу конунга принесли корыто и наполнили его жареным мясом. Локи уселся с одного конца, а Логи — с другого. Затем принялись они за трапезу и встретились посреди корыта. И если Локи успел съесть мясо и дочиста обглодать все кости, то в то же самое время его соперник и кости вместе с мясом проглотил, и съел свою половину корыта. Стало ясно, что он выиграл. Великаны шумно радовались победе соотечественника и подсмеивались над пришельцами.
И вновь Тор готов был схватиться за молот, но тут подал голос бесстрашный Тьяльви, сказав, что готов бежать наперегонки с самым быстрым в городе бегуном.
Конунг хлопнул в ладоши и подозвал к себе великана Хуги. Вслед за тем все вышли из палат — перед чертогом правителя вдоль ровного поля была дорожка. Бросились соперники наперегонки, и Хуги вырвался вперёд — да так далеко, что, достигнув оговорённой черты, развернулся и направился навстречу Тьяльви.
Великаны рассмеялись, однако слуга Тора не сдавался. Побежали они во второй раз: и когда проклятый Хуги уже добежал до конца дорожки и повернул назад, Тьяльви был от него ещё на расстоянии полёта стрелы. Жители города, которые наблюдали за соревнованием, схватились за бока от смеха, а Утгарда-Локи сказал:
— Славно бегает малыш Тьяльви, да только я ни за что не поверю, что он выиграет. Посмотрим, что будет в третий раз.
Вновь рванулись с места Тьяльви и Хуги, и когда Хуги уже повернул назад, запыхавшийся Тьяльви был ещё на середине пути. На том состязание и закончилось.
Шум и хохот сделались ещё громче, и конунг Утгарда-Локи обратился к Тору, от ярости не находившему себе места, со словами:
— Хоть я по-прежнему подозреваю, что ты не тот, за кого себя выдаёшь, — уж больно невзрачен, — пришёл черёд и тебе показать своё искусство.
Тор, скрипя зубами, вызвался перепить всякого, кто отважится с ним в этом деле посоревноваться.
— Отлично! — воскликнул конунг и тут же приказал своему стольнику принести рог.
Стольник принёс, и Утгарда-Локи передал рог Тору со словами:
— Считается, тот горазд пить из этого рога, кто осушит его с одного глотка.
Тор, обнаружив, что рог не так и велик, как чаши и кубки в Вальхалле, и прилично им уступает в объёме, сделал громадный глоток, полагая, что осушит сосуд до последней капли. Каково же было его удивление, когда он увидел, что воды в роге почти не убавилось.
— Ладно, — сказал конунг, — вижу, с одного глотка у тебя не получилось. Возможно, осилишь со второго?
Тор глотнул, и показалось ему, что целое озеро мог бы выпить он таким глотком. Но не тут-то было! Рог оказался настолько полон, что чуть было не расплескал Тор из него воду.
— Что же, — сказал конунг, — не получилось со второго — осуши с третьего.
Разъярившись, Тор собрал все свои силы и сделал глоток, который и море мог бы осушить, да только воды в роге по-прежнему не убавилось. Тогда ас бросил проклятый рог и не пожелал больше пить.
Утгарда-Локи воскликнул:
— Теперь ясно, что мощь твоя не столь велика, как идёт о ней молва! Не хочешь ли испытать себя в других состязаниях?
— И что ты мне предложишь? — спросил распалённый Тор.
— Пожалуй, вот что, — сказал Утгарда-Локи. — Иногда мои парнишки забавляются пустяшным делом — пытаются оторвать от пола мою кошку и поднять её. Только у них не выходит. Возможно, у тебя получится. Правда, здесь нужно как следует поднапрячься.
Тор, увидев возле своих ног серую кошку, схватил её поперёк живота и попробовал было оторвать от земли. Но чем выше поднимал он кошку, тем более она выгибалась и, чуть не лопнув от натуги, добился Тор лишь того, что оторвала кошка от земли одну лишь лапу. Тогда конунг вымолвил:
— Спор обернулся так, как я и ожидал. В нашем городе для таких, как ты, молодцов даже кошки большие, что уж говорить о великанах!
Тор запальчиво ответил: