Цифровой вихрь. Как побеждать диджитал-новаторов их же оружием

• Какие знания необходимы, чтобы создать новое направление деятельности (т. е. дополнительные вакансии ценностей)?

Пример применения стратегии оккупации. История трех компаний

Давайте поближе рассмотрим стратегию оккупации, которая должна быть наиболее актуальной для руководителей предприятий в условиях цифрового вихря. В частности, мы подробнее остановимся на трех подходах к реализации стратегии оккупации – создании, покупке и поиске партнера – и на том, к чему они могут привести в сфере финансовых услуг, которая, как показало наше исследование, должна значительно измениться под влиянием цифровой революции в ближайшие пять лет.

Управление инвестициями является одним из главных направлений развития и повышения прибыльности действующих финансовых учреждений. Стоимость активов, управляемых специалистами, во всем мире достигла 74 трлн долл. США, а прибыль от них достигает отметки в 100 млрд долл. США{134}. Соответственно, банки, страховые компании, предприятия, ведущие операции с ценными бумагами, и финансовые консультанты охотятся за клиентами-инвесторами, особенно за клиентами с высокой чистой стоимостью активов и так называемыми «премиальными» клиентами, и взимают плату за предоставление консультаций. К неудовольствию большинства действующих компаний, появление «роботов-консультантов» (революционных предприятий, использующих специальные алгоритмы для автоматического управления средствами без участия консультантов-людей) стало перспективной альтернативой для сотен тысяч инвесторов и создало угрозу для важного источника дохода. Робот-консультант представляет собой революционное решение, и сейчас ведется борьба за захват этой новой вакансии ценностей.

Компании, включая Betterment, FutureAdvisor и Wealthfront, во главе других революционных предприятий пытаются совершить нападение на цепочку создания ценности действующих организаций. Бизнес-модель с использованием роботов-консультантов представляет ценность для инвесторов сразу по нескольким направлениям. Во-первых, эта модель создает ценность стоимости благодаря отсутствию необходимости оплачивать дорогие консультации в сфере инвестиций. В рамках такой модели взимается небольшая плата в процентном размере от стоимости активов, находящихся в управлении, обычно на уровне самых дешевых механизмов инвестирования, используемых банками (например, паевыми фондами). Во-вторых, она создает ценность взаимодействия для клиентов, сокращая количество обязанностей по управлению портфелем по типу «сделай и забудь»{135}. Ценность взаимодействия, помимо всего прочего, обеспечивается благодаря автоматической перебалансировке портфелей и реинвестированию дивидендов.

Пока неизвестно, являются ли на самом деле роботы-консультанты «вампирами» ценностей, обладающими таким конкурентным преимуществом, которое сократит общий объем рынка. На сегодняшний день это еще не так. Возможно, роботы-консультанты смогут сделать предоставление консультаций по финансовым вопросам более экономными для неосвоенных рынков и даже увеличить общий размер рынка. Однако в краткосрочной перспективе существует реальная угроза того, что представляемая ими революция разрушит основные принципы ведения бизнеса среди участников: по прогнозам аналитиков, размер активов под управлением роботов-консультантов достигнет к 2020 году 450 млрд долл. США{136}. Несмотря на то что это составляет лишь малую часть сферы управления активами в мире, оцениваемую в триллионы долларов США, бизнес-модели роботов-консультантов привлекли внимание действующих компаний.

Серьезность прорыва, связанного с использованием роботов-консультантов, широко обсуждалась, но среди наблюдателей отрасли существует единое мнение, что элементы этой модели (например, аналитика и автоматизация) должны сохраниться и стать общепринятыми в финансовом консультировании. Революция, связанная с использованием роботов-консультантов, также представляет собой интересный для отраслевых компаний пример реализации стратегий оккупации. Давайте посмотрим, как три разных компании, работающие в сфере управления инвестициями, – Charles Schwab, BlackRock и Fidelity – применили три разных варианта стратегии оккупации (создание, покупку и поиск партнера соответственно) для борьбы с угрозой со стороны роботов-консультантов.

Charles Schwab. Создание