Цифровой вихрь. Как побеждать диджитал-новаторов их же оружием

ПРОКЛЯТИЕ ЛИДЕРА РЫНКА ЗАКЛЮЧАЕТСЯ В НЕОБХОДИМОСТИ ВСЕГДА ПОКУПАТЬ ПО МАКСИМАЛЬНОЙ ЦЕНЕ.

В августе 2015 года компания объявила о покупке FutureAdvisor, венчурного стартапа, разработавшего технологию робота-консультанта и управлявшего активами в размере 600 млн долл. США{143}. FutureAdvisor был интегрирован в подразделение BlackRock по управлению инвестициями и рисками BlackRock Solutions, которое предлагало услугу банкам, страховым компаниям и другим организациям, предоставляющим консультации по инвестициям, которые хотят включить автоматизированное консультирование в перечень своих услуг.

Не комментируя преимущества ситуации BlackRock, подход покупки может быть особенно привлекательным для лидеров рынка, которые не могут найти подходящую концепцию для разработки и самостоятельно создать прорывную технологию. Попытка идти в ногу с быстрым развитием цифровых технологий, кроме того, может повысить привлекательность приобретения революционных компаний действующими отраслевыми предприятиями (сообщается, что эта мысль озвучивалась руководством BlackRock во время покупки FutureAdvisor){144}.

Компания BlackRock купила FutureAdvisor за 152 млн долл. США{145}. В пресс-релизе с объявлением о покупке компания BlackRock описала финансовые затраты как «не имеющие большого значения по сравнению с доходами BlackRock в расчете на акцию»{146}, что свидетельствует о том, что революционные инновации могут попадать на предприятие извне при затратах, которые для такого крупного игрока, как BlackRock (даже учитывая, что они в 50 раз превышают размер дохода), вполне приемлемы{147}. Когда FutureAdvisor взялась управлять активами на сумму более 600 млн долл. США, ее действия были скорее обусловлены цифровыми технологиями и скоростью, чем счетами клиентов.

Следует отметить, что направление FutureAdvisor будет включено в работу BlackRock Solutions, подразделения компании по работе с корпоративными клиентами, о которой BlackRock отзывается как об «аналитической основе организации»{148}. Предлагая сервис автоматизированного консультирования консалтинговым компаниям и финансовым учреждениям, BlackRock стремится произвести революцию в сфере инвестиционного консультирования физических лиц (B2C): «…превратить в товар услуги роботов-консультантов»{149}.

По сути, компания превращает платформу автоматизированного консультирования в канал распределения, который может стимулировать развитие одного из наиболее ценных стратегических направлений деятельности, BlackRock iShares, семейства биржевых инвестиционных фондов, реализуемого с помощью консультативного канала, организованного компанией посредством инструмента автоматизированного консультирования.

Fidelity Investments. Поиск партнера

Наконец, давайте рассмотрим третий подход к реализации стратегии оккупации – поиск партнера – на примере еще одного участника рынка управления инвестициями.

Стоимость активов, находящихся под управлением Fidelity Investments, превышает 2 трлн долл. США, и компания считается лидером в сфере многофункционального управления инвестициями, работая в таких направлениях, как паевые инвестиционные фонды, пенсионные программы, управление частным капиталом, брокерские скидки, операции с ценными бумагами и клиринг, а также страхование{150}.

В октябре 2014 года компания Fidelity вступила в стратегический союз с компанией Betterment. По состоянию на апрель 2016 года последняя использовала только роботов-консультантов для управления активами в размере 3,9 млрд долл. США{151}. Благодаря этому сотрудничеству сервис по управлению частным капиталом Fidelity Institutional Wealth Services (IWS) смог предоставить решение Betterment для консультантов (Betterment Institutional) почти 10 000 консультационных организаций, работающих с Fidelity. Компании Fidelity и Betterment позиционировали свое предложение как сочетание консультаций, предоставляемых человеком, и технологий, благодаря которому работа консультантов станет более производительной и эффективной. С помощью этого решения компании привлекли новых клиентов и успешно начали сотрудничество с ними (особенно с молодыми инвесторами с невысоким уровнем активов), а также помогли консультантам сосредоточить внимание на работе с клиентами, требующей персонального подхода (например, наследственные дела или трастовые фонды){152}.