Входы и выходы. 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга

СДЕЛКА 1. ВХОД

Сахар

В 2004 г. мое внимание привлекла долгосрочная бычья перспектива сахара, если судить по годовому графику сахара, начиная с 1932 г. На нем был виден огромный многолетний треугольник – я специально выискиваю подобное сжатие цен на долгосрочных графиках. Оно означает, что силы спроса и предложения приближаются к равновесию, которое неизбежно будет нарушено. Долгосрочный анализ открывает очень соблазнительные перспективы, но требует огромного терпения.

После минимума 1999 г. сахар в 2000 г. быстро вырос, а затем на протяжении четырех лет не выходил из диапазона 2000 г. Исследуя узкие диапазоны, Тоби Крейбел пришел к выводу – если три-четыре последних столбика в ряду из 20 столбиков оказываются самыми узкими, то это говорит о сжатии сил и грядущем прорыве в ту или иную сторону. Он не распространял свой вывод на годовые графики, но, по-моему, это вполне можно сделать.

Имелись также и циклические признаки формирования дна. У сахара, как и у многих других рынков, есть свой цикл продолжительностью 17,5 лет. Самые крупные минимумы наблюдались в 1932, 1949, 1967 и 1985 гг., а следующий должен прийтись на 2003‑й или 2004 г. Таким образом, у меня был цикл в дополнение к сжатию. Сахар – дешевый рынок: тут цент, там цент, но если у тебя много контрактов, то набегает хорошо.

Сахар двигался по восходящей вплоть до июня 2004 г. Массированная продажа 18 июня чуть не нарушила тренд, однако рынок тут же возобновил рост. В зоне В он заметно сузился. Я расценил это как формирование модели поглощения, поскольку цены закрытия в зоне В находились около максимумов. В течение дня покупатели прибывали, и к концу дня медведи капитулировали. В точке С спрос превысил предложение, и сахар поднялся до точки D. Новый максимум 15 июля лишь немного превысил предыдущий, что говорило об ослаблении толчка вверх. В тот день рынок закрылся на почтительном расстоянии от максимума, а значит, следовало ожидать отката с последующим тестированием прорыва.

В июле – августе 2004 г. я торговал фьючерсами на март 2005 г. Это нужно, когда ведешь долгосрочную торговлю. Так я избавляюсь от заботы об издержках, связанных с продлением контракта, и даю рынку время на развитие. Я могу сократить или увеличить позицию, но предпочитаю не менять ее – лучше вой ти в сделку на хорошем уровне и быть готовым пожертвовать частью прибыли. Этой тактике я научился у своего наставника, который открывал крупные длинные позиции и путешествовал по всему миру. Похоже, его наука пустила глубокие корни. Основную торговлю я веду в другом стиле, но когда удается, такой подход открывает огромный потенциал получения прибыли, если, конечно, хватает дисциплины не мешать рынку. Трудно держать долгосрочную позицию, когда сидишь перед монитором.

В точке Е рынок протестировал предыдущий максимум на большом объеме, но этот уровень поддержки выдержал проверку, и между уровнями D и Е сформировался торговый диапазон. Сахар отскочил к вершине диапазона в точке F, однако 3 августа дневной диапазон сузился. Подъем не был легким, а это повышает вероятность неудачного прорыва. Совершив прорыв гэпом вниз, сахар начал падать.

В точке G (16 августа) рынок достиг самого высокого объема после максимума 15 июля, прошел через минимум и остановился на уровне Е. На следующий день, в точке H, сахар пошел вниз, но с маленьким диапазоном при все еще высоком объеме – усилие не принесло заметного вознаграждения. В этой области спрос превзошел предложение, и на следующий день рынок скачком вернулся в свой диапазон. Именно тогда я стал внимательно подыскивать точку для входа в рынок. В точке I дневной диапазон очень узкий, объем низкий, столбик закрылся выше и ближе к верхней границе дневного диапазона. Повторное тестирование точки H показало, что надо играть на повышение. Я вошел на уровне 8,19, поставив стоп-приказ на 8,10, словно говоря рынку: «Ну, докажи, что я неправ!».

СДЕЛКА 1. ВЫХОД