Входы и выходы. 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга

Я сыграл на понижение в точке H в расчете получить восемь пунктов на падении. Но облигации пошли вверх, а в точке I их рост ускорился. В точке J они поднялись еще выше. Объем в точке J увеличился, а вот диапазон сократился, и рынок закрылся далеко от максимума – мне показалось, что опять началась продажа.

У правого края графика в точке K я решил увеличить позицию. Я был уверен, что рынок на вершине, поскольку, несмотря на большой объем, облигации почти не двигались. На этот раз я поставил стоп-приказ, потому что к тому моменту рынок был для меня как заноза и беспокоила возможность неограниченного убытка. Я поставил стоп на 116–20 и вылетел из сделки на тик ниже максимума.

ИТОГ СДЕЛКИ

Короткая позиция June 2005 Treasury Bonds

Открыта 25.01.05 @ $113,01

Закрыта 09.02.05 @ $116,20

Убыток = 319/32 пункта

К тому моменту до меня дошла суть того, что начиналось как очень маленькая позиция. Умом я понимал, что рынок на вершине, но поскольку сидел в нем так долго, то чувствовал необходимость поставить стоп-приказ. А потом, когда я вылетел из рынка, у меня не хватило эмоциональной гибкости вернуться и снова сыграть на понижение. Этот случай наглядно показал, насколько важно быть терпеливым и ограничивать риск с самого начала, иначе он становится большим и мешает ясно мыслить.

СДЕЛКА 2: КОММЕНТАРИЙ ПО ВХОДУ

Этот график напоминает мне о том, что главная ценность импульсной системы – роль цензора, который определяет «можно» или «нельзя» для каждой сделки. Независимо от того, на что вы опираетесь в торговле, на технические или фундаментальные факторы, прежде чем войти в сделку, стоит взглянуть на сигнал недельной импульсной системы.

Последний столбик этого недельного графика зеленый, а значит, и ЕМА, и гистограмма MACD идут вверх. Инерция и сила рынка действуют в одном направлении, поднимая цены. Зеленый столбик на недельном графике велит даже отчаянным медведям отойти и подождать более подходящего момента для короткой продажи. Рано или поздно быки выдохнутся, гистограмма MACD пойдет вниз, а импульсная система станет синей и даст добро на короткую продажу. Конечно, этой системе не под силу поймать вершину подъема, но и другие системы не делают этого стабильно.

У правого края графика гистограмма MACD выше нулевой линии. Обычно, когда гистограмма MACD пересекает нулевую линию и поднимается над ней, ралли становится более беспорядочным. С учетом продолжительности ралли и уровня гистограммы MACD у рынка мало шансов подняться до пика 2004 г. Цены уже достигли нового максимума, и стоит гистограмме MACD повернуть вниз, как появится крупное медвежье расхождение с сильным сигналом короткой продажи. Похоже, облигации формируют крупную вершину, но процесс еще не завершился, и восходящий тренд к развороту не готов.

Когда в январе облигации поднялись до нового максимума выше декабрьского пика, гистограмма MACD также достигла более значительного пика, чем в декабре. Январский пик был не выше, а шире и при заметной высоте, пожалуй, превосходил по площади декабрьский пик. Судя по всему, в январе быки были минимально сильнее, чем в декабре – расхождений нет, восходящий тренд подтверждается.

Облигации растут в четких рамках канала. Около правого края дневного графика они поднялись выше декабрьского пика. Но сразу же возникает вопрос: что это – новое ралли в рамках стабильного восходящего тренда или ложный прорыв вверх, который закончится падением? Посмотрим, о чем свидетельствуют факты.

С декабря индекс силы поднимается до нового максимума на каждом восходящем участке ралли. Он подтверждает, что быки на рынке облигаций набирают силу по мере развития ралли. Когда все настроено на восходящее движение, начинать короткую продажу облигаций рано.

СДЕЛКА 2: КОММЕНТАРИЙ ПО ВЫХОДУ

Дэвид, как и остальные трейдеры в этой книге, продемонстрировал две сделки – успешную и неудачную. Его сделка на рынке облигаций показывает, что даже специалист его ранга иногда ошибается. Новички, сделав ошибку, рвут на себе волосы и становятся нервознее. Дэвид спокойно принимает свой промах и, мысленно отметив его, переходит к следующей сделке.