Леви Эшколь родился на Украине в 1895 г. под именем Леви Школьник. В 1914 г., в возрасте девятнадцати лет, он эмигрировал в Палестину в составе контингента, представлявшего политическую партию "Хапоэль Хацаир" ("Молодой рабочий"). Участие в этом умеренном движении способствовало формированию его общего мировоззрения по отношению к арабам. Его отношение к арабам было либеральным, гуманным и сочувственным, оно сопровождалось верой в возможность сосуществования евреев и арабов. В Палестине он работал простым сельскохозяйственным рабочим, сторожем, оператором насосной станции, профсоюзным лидером. Он был одним из основателей одного из первых в стране кибуцев (коллективных поселений) "Дегания Бет" и основателем компании по водоснабжению "Мекорот". Он не был идеологом и не внес особого вклада в сионистскую дискуссию об "арабской проблеме". Непритязательный сын земли, все инстинкты которого были мирными и позитивными, он был наиболее счастлив, когда мог погрузиться в практическую работу по строительству родины. Его отношение к арабам было таким: "Живи и дай жить". Как и Моше Шаретт, он воспринимал арабов не только как врага, но и как народ. Как и Шаретт, он не считал, что Израиль обречен на вечную жизнь под мечом. Как и Шаретт, он видел ценность диалога и терпеливой дипломатии в достижении долгосрочной цели - мирного сосуществования Израиля и его соседей. Хотя Эшколь не отождествлял себя с политической линией Шарета, можно было ожидать, что его приход к власти станет предвестником постепенного восстановления шаретовского направления во внешней политике Израиля после отставки Бен-Гуриона.
Состав правительства остался практически неизменным. Голда Меир осталась на посту министра иностранных дел, Пинхас Сапир стал министром финансов, Залман Аран сменил Аббу Эбана на посту министра образования и культуры, а Эбан был назначен министром без портфеля и заместителем премьер-министра. Уход Бен-Гуриона усилил напряженность в отношениях между старой гвардией Мапай и "молодыми", которые пытались, но не смогли добиться для Моше Даяна портфеля министра обороны. Даян остался на посту министра сельского хозяйства, а Шимон Перес - на посту заместителя министра обороны, но позже они ушли в отставку, чтобы присоединиться к своему старому шефу и создать партию, отделившуюся от Мапай.
24 июня 1963 г. Эшколь представил Кнессету свое правительство, подчеркнув преемственность его политики. По его словам, сионистское движение с самого начала своего существования было проникнуто верой в то, что мир и сотрудничество выражают истинные интересы и чаяния всех народов Ближнего Востока. Эта вера вдохновляла и его правительство. Но мир может быть основан только на взаимном уважении независимости и территориальной целостности всех государств этого региона. Сильный Израиль, по его словам, является гарантией предотвращения войны на Ближнем Востоке и, в конечном счете, достижения мира в этом регионе. Единственным путем к миру являются прямые переговоры между Израилем и его соседями. Стремясь к миру, его правительство будет уделять первостепенное внимание укреплению безопасности страны путем приобретения новейшей военной техники и налаживания отношений с дружественными странами. Таким образом, на декларативном уровне в арабской политике правительства Эшколя не было ничего оригинального или интересного.
Перемены в верхах были более заметны в том, как правительство работало. Стиль Эшколя был непринужденным и неформальным. Он умел слушать и умел работать в команде. В кабинете министров он действовал как первый среди равных, как председатель совета директоров, задачей которого было примирение противоречивых точек зрения и достижение консенсуса. Он не только обращался за советом к коллегам, но и делился с ними своими полномочиями и обязанностями. Комитет по обороне стал собираться более регулярно, получать больше информации и активнее участвовать в выработке политики. Кроме того, Эшколь стал часто прибегать к специальным консультациям с группой министров, мнение которых он особенно ценил. В эту группу входили Голда Меир, Абба Эбан, Моше Хаим Шапира (лидер Национально-религиозной партии), а также Йисраэль Галили и Игаль Аллон (лидеры "Адут ха-авода").