В 1921 г. Жаботинский был избран в сионистское руководство. С самого начала он враждовал с Хаимом Вейцманом, главным спарринг-партнером которого он оставался до конца своей жизни. В 1923 г. он вышел из состава сионистского руководства, заявив, что его политика, особенно принятие "Белой книги" 1922 г., приведет к потере Палестины. На последующих сионистских конгрессах Жаботинский зарекомендовал себя как один из величайших ораторов своего времени и как главный представитель оппозиции. В 1925 г. он создал новую партию - Всемирный союз сионистов-ревизионистов, а также молодежное движение "Бетар". После десятилетнего противостояния официальному руководству сионизма он и его группа полностью вышли из его состава и создали Новую сионистскую организацию, которая избрала его своим президентом. Жаботинский решительно выступал против раздела Палестины. Растущая воинственность заставила его возглавить диссидентскую военную организацию "Иргун". Он умер в Америке в 1940 г., выполняя задание по организации участия евреев в военных действиях союзников. Жаботинский был исключительно талантливым и разносторонним человеком, оригинальным мыслителем и идеологом, а также влиятельным политическим лидером. Его последователи боготворили его, а враги с одинаковой страстью ненавидели.
Хотя в ревизионистском движении в значительной степени доминировал Жаботинский и его идеи, оно не было "шоу одного человека". В 1920-е годы, в период кризиса в истории сионизма, оно получило значительную поддержку в народных массах. Декларация Бальфура породила большие надежды на скорейшее осуществление сионизма с помощью Великобритании, но послевоенная политика Великобритании породила в ишуве настроения разочарования и уныния. Жаботинский использовал эти настроения для создания своего движения и формулирования идеологии ревизионистского сионизма.
Один из парадоксов этого этапа сионистской истории заключается в том, что между Жаботинским и Вейцманом не было принципиальных различий в отношении к роли Великобритании. Оба они в разной степени были учениками Теодора Герцля и считали, что поддержка и защита великой державы абсолютно необходимы в борьбе за государственность. Ярко выраженная прозападная ориентация Жаботинского вытекала из его своеобразного мировоззрения. Он отвергал романтический взгляд на Восток и верил в культурное превосходство западной цивилизации. У нас, евреев, нет ничего общего с тем, что называют "Востоком", и мы благодарим Бога за это", - заявлял он. Восток, по его мнению, олицетворял психологическую пассивность, социальную и культурную стагнацию, политический деспотизм. Хотя евреи и происходят с Востока, в культурном, нравственном и духовном отношении они принадлежат Западу. Сионизм был задуман Жаботинским не как возвращение евреев на их духовную родину, а как ответвление или имплантация западной цивилизации на Востоке. Это мировоззрение вылилось в геостратегическую концепцию, согласно которой сионизм должен был стать постоянным союзником европейского колониализма в борьбе со всеми арабами восточного Средиземноморья.
Первопричиной разногласий Жаботинского с официальным сионистским руководством стала его концепция еврейского государства. Он сформулировал два принципа, которые легли в основу идеологии ревизионистов-сионистов и их политической программы. Первый - территориальная целостность Эрец-Исраэль, Земли Израиля, по обоим берегам реки Иордан в первоначальных границах палестинского мандата. Второй - немедленное провозглашение права евреев на политический суверенитет над всей этой территорией.
Такое максималистское определение целей сионизма вновь поставило вопрос: Являются ли арабы Палестины отдельным национальным образованием, и если да, то каково должно быть отношение сионистов к ним и каков их статус в рамках проектируемого еврейского государства? Ответ Жаботинского содержится в двух очень важных статьях, опубликованных им в 1923 г. под заголовком "Железная стена". В них изложена суть ревизионистской теории по арабскому вопросу и сформулирован ее боевой лозунг. Первая статья называется "На железной стене (Мы и арабы)". Она начинается с личной ноты, в которой Жаботинский увлекательно описывает свое эмоциональное отношение к арабам как "вежливое безразличие". Но далее он отвергает как абсолютно неприемлемую любую мысль об удалении арабов из Палестины. Реальный вопрос, сказал он, переходя в философское русло, заключается в том, всегда ли можно достичь мирных целей мирными средствами. Ответ на этот вопрос, настаивал он, несомненно, зависит от отношения арабов к сионизму, а не от отношения сионизма к ним.