Бизнес-планирование и анализ инвестиционных проектов на компьютере

В балансе предприятия информация о налоге на добавленную стоимость отражена в строке Краткосрочные предоплаченные расходы – здесь содержится сумма переплаченного НДС. Что касается НДС, который причитается к уплате, то эта сумма показана в строке Отсроченные налоговые платежи, что свидетельствует о том, что НДС начислен в шестом месяце, а будет оплачен – в седьмом.

Теперь введем в программу информацию по налогу на прибыль.

Примечание. Мы специально не вводили данные сразу по всем налогам, а делаем это отдельно, чтобы было проще проследить изменения, которые происходят в проекте после его пересчета с учетом нового добавленного налога.

Вновь возвращается в раздел «Окружение», нажимаем кнопку Налоги и в открывшемся окне вводим данные по налогу на прибыль так, как показано на рис. 4.93.

Рис. 4.93. Ввод информации о налоге на прибыль

Будем считать, что прибыль предприятия облагается по ставке 24%, а налог уплачивается ежемесячно. Поэтому указываем соответствующую ставку налога, затем в поле Налогооблагаемая база выбираем значение Прибыль, а в поле Периодичность выплат – значение Месяц.

Теперь опять выполним пересчет проекта и сформируем отчет о прибылях и убытках, нажав в разделе Результаты кнопку Прибыли-убытки. Этот отчет показан на рис. 4.94.

Рис. 4.94. Налог на прибыль в отчете о прибылях и убытках

Как видно на рисунке, в данном отчете в строке Налог на прибыль отобразилось значение 27 808, 47. Это и есть сумма нашего налога на прибыль, на которую будет уменьшена сумма чистой прибыли предприятия.

5.12.8. Расчет проекта и анализ полученных результатов

Итак, теперь проанализируем основные финансово-экономические показатели нашего проекта. Не стоит забывать, что после ввода всех данных необходимо пересчитать проект, инициировав этот процесс с помощью команды главного меню Результаты > Пересчет (эта команда вызывается также нажатием клавиши F9).

Вначале сформируем и просмотрим баланс предприятия. Откроем раздел «Результаты» и нажмем в нем кнопку Баланс, после чего выключим отображение строк, не содержащих информации. Результат выполненных действий показан на рис. 4.95.

Рис. 4.95. Итоговый баланс

Обратите внимание: суммарный актив баланса равняется суммарному пассиву, что свидетельствует о корректности выполненных расчетов.

Как видно на рисунке, в балансе предприятия информация о наличии денежных средств появляется только на шестом (последнем) месяце реализации проекта (см. строку Денежные средства). До этого времени в активной части баланса имеется только одна заполненная позиция – это строка Краткосрочные предоплаченные расходы. Напомним, что в этой строке показана сумма налога на добавленную стоимость, включенная в стоимость производства продукции.

В течение первых пяти месяцев реализации проекта у предприятия ежемесячно на 75 000 рублей росла кредиторская задолженность перед банком (согласно условиям кредитного договора, сумма кредита предоставляется ежемесячными траншами по 75 000 рублей в течение 5 месяцев). По данным баланса видно, что эта кредиторская задолженность полностью погашается в шестом (последнем) месяце реализации проекта (опять же – в полном соответствии с условиями кредитного договора). Динамика кредиторской задолженности предприятия показана в строке Краткосрочные займы.

В строках Нераспределенная прибыль и Суммарный собственный капитал отображается сумма, которую предприятие заработало в результате реализации проекта. Выражаясь иными словами, можно сказать: экономический эффект от реализации проекта составил 88 060, 17 рублей.

Теперь посмотрим, какие значения приняли основные финансовые показатели после реализации проекта. Для этого откроем раздел «Анализ проекта» и нажмем нем кнопку Фин. показатели – в результате откроется окно Финансовые показатели (рис. 4.96).

Рис. 4.96. Финансовые показатели проекта

Отметим, что значения далеко не всех финансовых показателей в нашем примере будут корректны. На это есть две объективные причины: во-первых, мы рассматривали упрощенный и заведомо нереальный пример, цель которого – показать принципы работы с программой и объяснить, как в ней ведется работа по составлению и оценке инвестиционных проектов, а во-вторых – некоторые показатели должны рассматриваться в динамике за продолжительные периоды времени.