Человек, который разгадал рынок. Как математик Джим Саймонс заработал на фондовом рынке 23 млрд долларов

Чуть позже цена на золото стала еще выше, и он снова позвонил Берлекэмпу: «Она взлетела еще сильнее, Элвин!»

Берлекэмп был сбит с толку. Ведь это была инициатива Саймонса разработать автоматизированную торговую систему, которая функционирует без вмешательства человека, и именно Саймонс настаивал на применении научного метода, проверяя упущенные из виду отклонения в ценах, а не используя неточные графики или интуицию. Берлекэмп, Лауфер и другие сотрудники корпели над тем, чтобы максимально снизить участие человека в проведении торговых операций. Теперь Саймонс заявляет, что у него хорошее предчувствие относительно цен на золото и хочет откорректировать систему?

«Джим считал, что управление фондом должно осуществляться на постоянной основе, но при этом заходил в офис только тогда, когда у него появлялось свободное время, то есть 5–10 часов в неделю, торгуя золотом или медью, и думая, что разбирается в этом», – рассуждает Берлекэмп.

Так же, как и Баум, а до него и Акс, Саймонс не мог оставаться в стороне, не обращая внимания на новости.

Берлекэмп давал ему отпор.

«Как я уже говорил, Джим, мы не собираемся корректировать свои позиции», – однажды заявил возмущенный Берлекэмп Саймонсу.

Положив трубку, Берлекэмп обратился к коллеге: «Система будет определять, чем мы торгуем».

Саймонс никогда не совершал крупных сделок, но он заставил Берлекэмпа купить несколько колл-опционов[74] на нефть в качестве «страховки» на случай, если цены на нее продолжат расти с началом войны в Персидском заливе, а также сократить на треть общее количество позиций фонда, если продолжатся военные действия на Ближнем Востоке.

Саймонс посчитал необходимым объяснить данные изменения своим клиентам.

«Мы по-прежнему должны принимать во внимание мнения людей и не исключать вмешательство человека, чтобы справиться с резкими и внезапными переменами», – пояснил он в письме в том месяце.

Саймонс продолжал навязчиво звонить Берлекэмпу, отчего раздражение того только росло.

«Однажды он позвонил мне четыре раза за день, – негодовал он. – Это ужасно раздражает».

Саймонс позвонил вновь, на этот раз, чтобы сообщить Берлекэмпу о своем желании перевести научно-исследовательскую группу на Лонг-Айленд. Джеймс уговорил Лауфера снова присоединиться к команде, уже в качестве штатного сотрудника, и сам хотел принимать более активное участие в управлении торговыми операциями. Он утверждал, что на Лонг-Айленде они все смогут работать сообща. Берлекэмп и Штраус не разделяли его решения.

По истечении года, Саймонс начал говорить Берлекэмпу о том, какие преобразования должны произойти внутри фонда, под управлением которого теперь находилось почти 40 миллионов долларов.

Саймонс пребывал в восторге от недавно внесенных в торговую модель корректировок и был убежден, что Medallion стоит на пороге невероятного успеха.

«Давайте продолжим работать над системой, – однажды произнес Саймонс. – В следующем году мы должны увеличить прибыльность до 80 %».

Берлекэмп не верил своим ушам.

«В каком-то смысле нам уже повезло, Джим», – ответил Берлекэмп, надеясь сдержать его избыточные ожидания.

Положив трубку, Берлекэмп разочарованно покачал головой. Компания уже добилась невероятного успеха. Он сомневался, что хедж-фонду и дальше будет улыбаться удача, чтобы продолжить работу в том же темпе, не говоря уже об увеличении показателей.

Саймонс делал все больше распоряжений. Он хотел нанять новых сотрудников, купить дополнительные спутниковые антенны на крышу, а также потратить деньги на оборудование, которое позволит улучшить автоматизированную торговую систему Medallion. Он попросил Берлекэмпа вложить собственные деньги, чтобы оплатить новые расходы.

Берлекэмп испытывал огромное давление. Он по-прежнему совмещал свою работу с неполной занятостью в Университете Беркли, где он преподавал. Как никогда раньше ему нравилось читать лекции, наверное, потому что в это время никто не стоял у него над душой.

«Джим продолжал названивать, а мне все больше нравилось преподавать», – объясняет Берлекэмп.

Его терпению настал конец. Берлекэмп позвонил Саймонсу с предложением.

«Джим, если ты думаешь, что мы вырастем на 80 %, а я считаю, что мы сможем добиться максимум 30 %, то ты, должно быть, веришь в успех компании намного сильнее, чем я, – выпалил Берлекэмп. – Так почему бы тебе не выкупить мою долю?»

Саймонс так и поступил. В декабре 1990 года компания Axcom распалась; Саймонс приобрел долю Берлекэмпа, заплатив наличными, а Штраус и Акс обменяли свои акции Axcom на акции Renaissance, которая стала управлять фондом Medallion. Берлекэмп вернулся в Беркли, чтобы продолжить преподавательскую деятельность, работая в университете уже на полную ставку, и заниматься математическими исследованиями. Он продал свою долю акций Axcom по цене, в шесть раз превышающей ту, которую он заплатил 16 месяцев назад. Он считал эту сделку чистым воровством.