Экономическая история

Но и всесилие монополий не уничтожило главного порока рыночной экономики – экономических кризисов. Цикличные кризисы стали более частыми и интенсивными. Если в XIX в. их цикл составлял 9–11 лет, то в период 1900–1907 гг. он сократился до семи лет, а 1907–1913 гг. – до шести лет. Во время кризиса 1907 г. объем промышленного производства в США упал ниже, чем когда-либо, – на 17 %. На бездействие обрекались гигантские производственные мощности, например, потенциал «Юнайтед Стейтс стил» в 1908 г. использовался лишь наполовину. Невиданных прежде масштабов достигла безработица. Мощные волны кризиса 1907 г. сотрясали весь мир.

Кредитно-банковская система. Концентрация производства и процесс монополизации в промышленности породили концентрацию и централизацию капитала в банковском деле. Накопление капитала в производственной сфере вызвало потребность в его выгодном помещении и увеличило приток вкладов в банки, расширив тем самым размах банковских операций. В этих условиях резко усилилось значение крупных финансово-кредитных учреждений.

Обладая большими денежными средствами и будучи значительно устойчивее во времена экономических кризисов, они оказались в большей степени приспособленными к аккумуляции крупных вкладов промышленных монополий. Эти финансовые учреждения вели обширную деятельность, обладали разветвленной сетью филиалов и отделений. В них сосредоточивались средства не только крупных, но и мелких вкладчиков. Такие банки были в состоянии удовлетворить громадный спрос промышленных монополий на долгосрочные кредиты и займы.

В ходе конкурентной борьбы крупные банки подчиняли себе мелкие и более слабые. Результатом этой борьбы стало образование банков-гигантов, превратившихся в могущественные финансовые центры, «экономические нервы», обладавшие значительным политическим влиянием в своих странах. В начале XX в. во Франции насчитывалось три таких банка, в США – два.

Внедряясь в промышленность, транспорт, торговлю и сферу услуг, банки становились непосредственными совладельцами этих предприятий, а в ряде случаев – и целых отраслей, получали свою долю сверхприбыли. Участвуя в создании новых акционерных обществ, они обеспечивали себе и учредительскую прибыль. Крупные промышленные монополии стремились создать собственные финансово-кредитные структуры либо проникнуть в существовавшие. Образовывались «финансовые группы», стремившиеся к установлению экономического лидерства в своих странах.

Финансовый капитал. Тесное переплетение банковских и промышленных предприятий, их сращивание посредством взаимного владения акциями способствовало образованию нового вида капитала – финансового капитала. Олицетворением последнего становилась финансовая олигархия – немногочисленная группа промышленных и банковских деятелей, являвшихся владельцами громадных по размерам материальных ценностей и сосредоточивших в своих руках экономические рычаги, которые делали их подлинными хозяевами целых стран.

Сложились гигантские банковско-промышленные империи «стальных (нефтяных, пушечных, газетных и пр.) королей». В США говорили о 60 семействах, контролировавших экономическую жизнь страны. При этом в конце XIX в. выделяли «большую тройку»: Рокфеллер (нефть), Морган (финансы), Карнеги (сталь). Символом финансового могущества во Франции были 200 семейств – крупнейших вкладчиков Французского банка. В Германии финансовую олигархию представляли В. Сименс[98], Ф. Крупп[99]. Аналогичные группы возникли и в других странах.

Вывоз капитала. Рост масштабов производства, наращивание объемов производимой продукции неизбежно требовали расширения рынка. Выросло значение внешней торговли. В период с 1891 по 1910 гг. экспорт развитых стран вырос в США на 77 %, в Англии – на 52 %, в Германии – на 107 %, во Франции – на 54 %. Объем международной торговли за этот период увеличился в 1,5 раза.

Но наряду с вывозом товаров все большее значение приобретал вывоз капитала. В погоне за высокими прибылями избыточный капитал из Англии, Франции и Германии устремлялся в страны, где цены на землю оставались невысокими, сырье – дешевым, а заработная плата – низкой. Монополиям это сулило большие прибыли, чем внешняя торговля. Ведущей страной по вывозу прямых инвестиций была Великобритания. К 1900 году ее капиталовложения за рубежом составили 20 млрд дол., Франция вывезла 10 млрд дол., Германия – 5 млрд дол. Сами же Штаты, которые еще оставались должником Европы, – лишь 500 млн дол.

Экспорт капитала осуществлялся в различных формах, в том числе посредством государственных, коммунальных займов, прямых инвестиций, кредитов. Первая форма наибольшее развитие получила во Франции, недаром эту страну называли мировым ростовщиком. Помимо процентов с займа страна-экспортер получала, как правило, дополнительные выгоды.