Начни инвестировать! Краткий курс для начинающего инвестора

Золото – один из инструментов диверсификации. Получить доход от владения золотом можно исключительно за счет спекулятивного изменения цены. Исторически золото показывает более низкую доходность, чем акции и облигации. Тем не менее у него есть важное преимущество. Во время падения цен на другие активы или высокой инфляции, золото часто показывает относительно высокую доходность. Поэтому золото может быть важным элементом защиты и уменьшения потерь во время кризиса.

Например, с октября 2007 по март 2009 года акции крупнейших американских компаний в среднем потеряли более 40 % стоимости на фоне экономического кризиса, в то время как золото выросло в цене более чем на 20 % за этот промежуток времени.

Глава 5. Почему быстро и гарантированно разбогатеть не получится, или Форекс и криптовалюты

В мире финансов есть любопытный анекдот, который в целом должен формировать мнение большинства инвесторов к теме активной торговли: «Активно торгуя ценными бумагами, мне удалось отправить двоих детей учиться в Гарвард. К сожалению, это были дети моего брокера». И действительно, на активной торговле брокер зарабатывает всегда, а вы – если очень повезет. По статистике, лишь 1–5 % активных торговцев ценными бумагами получают положительный результат по итогам года, остальные терпят убытки. Между вами и брокером всегда существует конфликт интересов, ведь брокеру выгодно, чтобы вы совершали много сделок, а вам нет. В некоторых случаях конфликт интересов еще хуже. Многие форекс-брокеры под видом ценных бумаг предлагают инвестировать в CFD (англ. – contract for difference, рус. – контракт на разницу). Фактически такие брокеры не являются вашими помощниками в покупке ценных бумаг на бирже у других людей, а заключают с вами контракт на разницу. Если вы угадали движение цены и решаете продать бумаги, то брокер должен из своего кармана доплатить вам разницу. Но если вы не угадали направление движения цены, то все ваши потери идут прямиком в карман брокера. Это прямой конфликт интересов, при котором практически весь заработок брокера формируется за счет проигранных вами денег. Больше похоже на казино, а не на инвестиции, не так ли? Более того, такие брокеры зачастую предлагают пройти у них обучение, где они «научат» вас торговать правильно – правильно для самого брокера, конечно.

Следует также отметить, что первоначально CFD вообще не были доступны для розничных трейдеров, а в основном использовались крупными финансовыми компаниями (так называемыми «институциональными трейдерами» и «хедж-фондами»), которым нужны были инструменты для управления рисками своих (часто очень сложных) портфелей. При формировании долгосрочного инвестиционного портфеля обычному инвестору нужно избегать контакта с деривативами (производными финансовыми инструментами), а использовать базовые активы (акции, облигации или фонды, инвестирующие в эти активы – о них мы расскажем в следующем разделе).

Но можно ли в принципе заработать на активной торговле? Определенно да – приблизительно 1–5 % активных участников рынка получают прибыль долгосрочно. Но тут есть несколько важных моментов. Во-первых, попасть в этот мизерный процент чрезвычайно сложно, ведь вы конкурируете с огромным количеством очень умных людей, которые посвятили активной торговле свою жизнь. Во-вторых, для заработка на активной торговле необходимо уделять этому минимум полный рабочий день, и это нельзя совмещать с основной работой. Но в этой книге мы говорим о пассивных инвестициях для формирования пассивного дохода в долгосрочной перспективе.

Похожим образом обстоит ситуация и с криптовалютами. Цена на криптовалюты исключительно спекулятивна и определяется количеством желающих ее купить и продать. Оценить объективную стоимость той или иной криптовалюты нельзя, ведь, в отличие от бизнеса, который может выплачивать дивиденды владельцам акций, криптовалюта не генерирует дохода для своих владельцев.

Глава 6. Что такое инвестиционные фонды и зачем они нужны?

Фонд – организация, осуществляющая коллективные инвестиции.

Что это значит? Вся суть фондов заключается в коллективном инвестировании. Большое количество людей передают фонду небольшие средства, и таким образом накапливается существенная сумма денег, которая затем инвестируется. Это позволяет получить дополнительные выгоды для каждого инвестора в отдельности за счет сокращения издержек. Инвесторы фонда называются пайщиками, так как они владеют долей фонда, которую также часто называют «пай» (от англ. pie – пирог, доля в фонде – как кусок общего пирога). Такие фонды называются паевыми инвестиционными фондами или сокращенно ПИФ. Инвесторы (или «пайщики») этих фондов могут про себя сказать: «Я владею паями ПИФа АБВ». На деньги пайщиков фонд покупает активы себе в инвестиционный портфель.

Основные выгоды от покупки паев фондов