Начни инвестировать! Краткий курс для начинающего инвестора

Как пайщик вы, во-первых, получаете мгновенную высокую диверсификацию при минимальных издержках. Вам достаточно купить один-единственный пай фонда, и вы получите в свое владение портфель с широким набором ценных бумаг. Вам не придется тратить время и покупать каждую бумагу в отдельности. Более того, для покупки паев фонда нужна всего одна сделка, тогда как для покупки большого количества бумаг по отдельности придется их совершить множество. Как итог – вы получите значительную экономию на комиссиях за совершение сделок при покупке паев фонда. Во-вторых, у некоторых фондов в портфеле тысячи компаний, а стоимость пая может исчисляться всего в десятках или сотнях долларов. Если вы захотите самостоятельно купить акции тысячи компаний, то вам потребуются тысячи или, возможно, десятки тысяч долларов даже для покупки всего по одной акции каждой компании. Паи фондов, как правило, стоят не очень дорого – для того, чтобы рядовой инвестор мог начать инвестировать даже с небольшой суммой. В-третьих, в фонде работают люди и алгоритмы, которые отслеживают доли различных бумаг в портфеле и самостоятельно его ребалансируют (продают одни бумаги и покупают другие) в соответствии с политикой фонда. Соответственно, вы экономите время.

Что такое биржевой индекс?

Вероятно, вы уже слышали про биржевые индексы в сводках новостей. Ведущий новостного канала может сказать что-то вроде: «В ходе вчерашнего торгового дня индекс Московской Биржи вырос на 2 %». Но что это значит?

Индекс – усредненный показатель движения цен множества ценных бумаг. Индексы рассчитываются по-разному, но, как правило, имеют одну цель – показать, как в среднем изменились цены на определенную группу ценных бумаг. Представим «Индекс АБВ», который отслеживает среднее изменение акций А, Б и В. Сегодня перед началом торгов значение Индекса было 100, каждая из трех компаний имеет одинаковый вес при расчете индекса (в реальности обычно у каждой компании разный вес, но мы упростим для лучшего понимания). В ходе торгов акции Компании А подорожали на 10 %, Компании Б подешевели на 10 %, а акции Компании В выросли в цене на целых 20 %. Тогда посчитаем средний рост акций из корзины индекса: (10 % + (-10 %) + 20 %) / 3 = 6.67 %. Таким образом, в среднем акции из корзины Индекса АБВ подорожали на 6.67 %, а значит и значение индекса должно вырасти на такую же величину. По окончанию торгового дня значение Индекса АБВ будет уже 106.67 (100 + 6.67 % = 106.67). Надеемся, что на этом простом примере вы поняли суть индексов.

Индексы служат индикаторами общего настроения рынка или отдельной группы ценных бумаг. Например, бывают индексы с корзиной, в которую входят все акции, торгующиеся на определенной бирже, или содержащей акции крупнейших компаний какой-то страны. Бывают и облигационные индексы, которые рассчитываются в зависимости от изменения цен на облигации. Существуют и более специализированные индексы: например, индекс, который рассчитывается на основании цен на акции компаний – производителей солнечных батарей в США. Индексов очень много (около 4 миллионов – гораздо больше, чем, например, акций, которых во всем мире несколько десятков тысяч). Практически на любую группу активов можно найти индекс.

Примеры известных индексов

S&P 500 – индекс, в который входит 500 (на самом деле 505) крупнейших компаний из тех, что торгуются на биржах США. Является самым популярным индексом на данный момент.

Dow Jones Industrial Average – индекс, в который входит 30 крупнейших компаний из тех, что торгуются на биржах США. Один из самых известных индексов, в первую очередь, из-за своей длинной истории. Он появился еще в 1896 году и был одним из первых биржевых индексов. Сейчас уже не так актуален, ведь включает лишь очень небольшую часть акций США, а значит отражает картину не так точно, как индексы с более широкой корзиной.

Russell 3000 – индекс, в который входят 3000 компаний из тех, что торгуются на биржах США. Ставит своей целью отразить тенденции на всем рынке США в целом и, соответственно, покрывает 98 % процентов публичных американских компаний.

Nasdaq composite – индекс, в который входят почти все акции, торгуемые на Американской бирже Nasdaq. Nasdaq – биржа, на которой в первую очередь торгуются акции технологических компаний – Apple, Meta, Netflix и другие.

FTSE 100 – индекс, в который входят 100 крупнейших компаний из тех, что торгуются на Лондонской бирже. Является основным индикатором настроения на рынке Великобритании.

Nikkei 225 – индекс, в который входят 225 компаний из тех, что торгуются на Токийской бирже. Является основным индикатором настроения на рынке Японии.

Индекс РТС – индекс, в который входят 50 наиболее ликвидных и динамично развивающихся компаний из тех, что торгуются на Московской бирже. Рассчитывается в долларах США. Индекс МосБиржи включает в себя те же компании, что и Индекс РТС, но, в отличие от него, рассчитывается в российских рублях.