Читаем Не потеряй! О чем умолчал «папа» Кийосаки? Философия здравого смысла для частного инвестора полностью

Не потеряй! О чем умолчал «папа» Кийосаки? Философия здравого смысла для частного инвестора

Первый предполагает проведение макроэкономического анализа, на основании которого делаются прогнозы о том, какие отрасли будут развиваться быстрее. На этом строится отраслевая структура, которая будет заложена в модель asset allocation. Далее выбранная структура заполняется акциями конкретных компаний.

Второй метод начинается с поиска будущих «победителей» – вне зависимости от их отраслевой принадлежности. Ищутся компании, вложения в которые принесут инвестору максимальную прибыль. Они и определяют отраслевую структуру портфеля.

8. Зарубежные вложения стали составной частью современного инвестиционного портфеля. Как правило, в основу глобальных распределений закладываются два параметра:

• доля (величина) фондовых рынков регионов или стран;

• возможность получения дохода в настоящее время и на ближайшую перспективу.

Совокупность этих двух факторов в каждом конкретном случае образует структуру глобального распределения активов в портфелях.

9. Желающие попрактиковаться в asset allocation могут воспользоваться системой журнала Smart Money (http://www.smartmoney.com/university/takingaction/assetallocation/).

Посмотреть, как влияют различные варианты asset allocation на решение инвестиционных задач, позволяет программа на сайте компании Morning Star www.morningstar.com. Там же можно воспользоваться Portfolio Allocator – специальным инструментом, позволяющим переходить от модели asset allocation к реальному портфелю, состоящему из лучших инвестиционных фондов.

10. Любой инвестиционный портфель время от времени нужно анализировать на предмет того, не нуждается ли он в ребалансировке. Сформировав портфель в соответствии с выбранными пропорциями, инвестор со временем сталкивается с тем, что одни активы развиваются с опережением, другие с отставанием. Если заложенные в портфель пропорции существенно изменились, необходимо привести параметры asset allocation в исходное состояние.

11. Построение инвестиционного портфеля с использованием различных классов активов дает преимущество серьезному долгосрочному инвестору. Тем не менее подобным подходом пользуются не все, многие инвесторы не представляют его сильные стороны. Они считают, что диверсификация может уменьшить колебания стоимости портфеля, но в то же время снизит доход.

На самом деле это не так. Вкладывая деньги в разнообразные активы, инвестор получает двойной эффект: снижает волатильность и получает возможность больше заработать в долгосрочной перспективе.

12. Использование разнообразие активов как своеобразный метод предвидения есть не что иное, как практическая реализация философии здравого смысла при построении эффективного инвестиционного портфеля. Она заключается в том, что, не имея возможности предсказать, какие активы окажутся лучше, а какие хуже, инвестор делает оптимальные с точки зрения допустимого соотношения между риском и доходом вложения в совокупность различных активов.

6. Организация вложений. Чем хорош английский метод?

Вопросы организации вложений, как правило, интересуют «продвинутых» инвесторов. Остальным они поначалу кажутся скучными. Если вы относитесь к их числу, то начните читать эту главу с практикума «Используем английский метод». Он в сжатом виде даст вам представление, о чем идет речь. Если вам станет интересно, вы вернетесь к началу и прочтете главу, если нет, то просто пропустите ее. Предлагаемый компромисс не напрасен: вы будете знать, что существует такой метод организации вложений и, может быть, со временем воспользуетесь им.